No último relatório gerencial de abril de 2026 do RBRR11, o patrimônio líquido chegou a R$ 1.526,1 milhões, ou R$ 93,63 por cota, enquanto o valor de mercado ficou em R$ 1.363,2 milhões, equivalente a R$ 83,63 por cota. O fundo distribuiu R$ 0,90 por cota no mês, com resultado distribuível de R$ 1,01, elevando a reserva acumulada de R$ 0,20 por cota em março para R$ 0,31 por cota no final de abril.
A alavancagem via operações compromissadas foi reduzida de 7,7% do patrimônio líquido no mês anterior para 3,5%, correspondendo a R$ 53 milhões, com impacto positivo de R$ 0,07 por cota no resultado. A gestão informou expectativa de zerar essa exposição até o final do semestre.
Na carteira, foram realizadas vendas totais de R$ 28 milhões em posições nos CRIs Cone Refri, CB I Meza, Plano e Plano Subordinada e Wimo, além de redução de R$ 10 milhões no CRI Pátio Malzoni, R$ 1 milhão no CRI Bem Brasil e R$ 1 milhão na alocação do FII FLCR11. Houve também resgate antecipado do CRI HDEL no valor de R$ 1,1 milhão, gerando prejuízo de R$ 0,03 por cota. O número de CRIs caiu de 111 para 103 no período.
A composição da carteira manteve-se com 99,4% em CRIs e operações estruturadas, rendendo em média 15,2% ao ano ou IPCA + 9,2%, e 2,6% em fundos imobiliários. A porção indexada ao IPCA continuou em 99%. A gestão destacou continuidade da estratégia de desinvestimento em operações de volume pequeno e risco não aderente ao foco atual em CRIs high grade.
Sobre a visão estratégica, o relatório repetiu as informações sobre o processo de reorganização dos fundos high grade IPCA+ sob gestão da Patria, incluindo possível consolidação entre RBRR11, RPRI, VCJR e PCIP. Análises técnicas seguem em andamento, com previsão de convocação de assembleia ainda dentro do semestre, caso avance.
O número de cotistas aumentou de 137.782 em março para 140.272 em abril, e o volume médio diário negociado caiu de R$ 5,2 milhões para R$ 4,1 milhões.