O RBRR11 é um fundo de investimento imobiliário gerido pela RBR Asset Management e administrado pela BTG Pactual, com objetivo de gerar rendimentos mediante investimento em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) de alta qualidade creditícia, majoritariamente indexados ao IPCA. O fundo possui patrimônio líquido de aproximadamente 1,52 bilhão de reais distribuído em mais de 16 milhões de cotas, com cota de mercado negociada a 87,57 reais apresentando desconto de 9,88% em relação ao valor patrimonial. Vale destacar que recentemente foi encerrada a emissão de novas cotas como parte de um processo de consolidação com outro fundo.
A carteira do RBRR11 é composta por 56 ativos com duration médio de 4,6 anos e spread médio de IPCA mais 9,41% ao ano. O fundo mantém uma estratégia conservadora com LTV de 48% e razão de garantia de 2,10 vezes, sendo que 93% das operações possuem rating proprietário igual ou superior a A. A alocação setorial é diversificada com 46% em laje corporativa, 33% em residencial e 20% em galpão logístico, com 67% das garantias localizadas em São Paulo e 35% em regiões prime como Faria Lima e Jardins.
Os rendimentos mensais do fundo em 2025 variaram entre 0,70 e 1,00 real por cota, refletindo um yield anualizado baseado na cota de mercado. As taxas cobradas incluem gestão de 0,80% ao ano, administração de 0,20% ao ano e taxa de performance de 20% sobre o que exceder o CDI como benchmark. A liquidez média diária mostrou-se adequada com aproximadamente 4,16 milhões de reais, permitindo aos cotistas acessar seus investimentos com relativa facilidade dentro do mercado de fundos imobiliários.