Análise do Fundo Imobiliário RBR Rendimento High Grade (RBRR11)
1. Resumo das Informações do Relatório Trimestral mais recente (1/2025):
* Composição da Carteira: O fundo investe principalmente em ativos financeiros, como FIIs e CRIs. Não há investimentos diretos em imóveis, terrenos, ou outros direitos reais sobre bens imóveis.
* FIIs: O fundo possui participações em diversos FIIs, incluindo FARIA LIMA CAPITAL RECEBIVEIS IMOBILIARIOS I, FII GUARDIAN MULTIESTRATEGIA IMOBILIARIA I, FII MAUA CAPITAL RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII, FII RBR CREDITO IMOBILIARIO HIGH YIELD, NAVI CREDITO IMOBILIARIO - FII, RBR PREMIUM RECEBIVEIS IMOBILIARIOS FII e VALORA CRI INFRA FII.
* CRIs: A carteira de CRIs é diversificada, com títulos emitidos por várias securitizadoras, como BARI, CANAL, HABITASEC, OPEA, TRUE e VERT, além de VIRGO.
* LCIs: Não há LCIs na carteira.
* Outros ativos financeiros: O fundo possui operações compromissadas lastreadas em LFT REF.
* Vacância: O relatório não apresenta informações sobre vacância, pois o fundo não possui imóveis físicos para alugar.
* Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos:
* Resultado líquido de ativos imobiliários representados por TVM (contábil): R$ 49.708.129,42
* Resultado líquido de ativos imobiliários representados por TVM (financeiro): R$ 43.595.145,2
* Resultado líquido dos recursos mantidos para as necessidades de liquidez: R$ 898.563,11 (contábil e financeiro)
* Total de outras receitas/despesas: -R$ 3.293.585,42 (contábil) e -R$ 3.051.870,3 (financeiro)
* Resultado contábil trimestral líquido: R$ 47.313.107,11
* Resultado financeiro trimestral líquido: R$ 41.441.838,01
* Distribuição de Rendimentos:
* Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre: R$ 41.441.838,01
* Rendimentos declarados: R$ 41.441.838,01
* Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre: R$ 15.613.643,2
* % do resultado financeiro líquido declarado no trimestre: 100,0000%
2. Análise Comparativa com o Relatório Anterior (4/2024):
* Composição da Carteira: A alocação em FIIs e CRIs permanece como a principal estratégia do fundo. Houve uma redução na quantidade de cotas do FII RBR CREDITO IMOBILIARIO HIGH YIELD de 50.026 para 36.431. As LCIs foram zeradas, e houve um aumenta nas operações compromissadas.
* Resultados Contábeis e Financeiros: Houve um aumento significativo no resultado financeiro do trimestre. No relatório anterior, o resultado financeiro líquido foi de R$36.799.362,64, enquanto no relatório mais recente, o resultado financeiro líquido é de R$ 41.441.838,01. O resultado contabil saiu de um valor negativo de -17.318.884,96 para um valor positivo de 47.313.107,11.
* Distribuição de Rendimentos: O fundo continua a distribuir 100% do resultado financeiro líquido no trimestre, o que se manteve consistente.
* Outras Observações: O relatório não indica mudanças na política de investimentos do fundo. Os ativos estão concentrados em FIIs e CRIs, sem aquisição ou alienação de imóveis no período.