O documento é uma lâmina mensal de junho de 2025 do fundo RBR Rendimento High Grade (RBRR11), que tem como objetivo auferir rendimentos e ganhos de capital através da aquisição de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) de risco high grade, majoritariamente indexados ao IPCA+. O fundo iniciou em maio de 2018, possui patrimônio líquido de R$ 1.386.779.286,17 e 15.057.201 de cotas emitidas. A cota patrimonial é de R$ 92,10 e a cota de mercado está em R$ 88,96 apresentando um desconto de 3,41%.
O portfólio do fundo é composto por 44 CRIs, com duration médio de 3,8 anos e spread médio de CDI + 1,95% ou IPCA + 9,21%. A alocação por LTV (Loan-to-Value) da carteira de CRIs está distribuída entre diversas faixas, com 40% entre 45% e 65% e 33% entre 35% e 45% do LTV. A maior parte das garantias (78%) está localizada no estado de São Paulo, com 49% em regiões prime como Faria Lima, Jardins e Pinheiros. A carteira de CRIs é majoritariamente alocada nos setores residencial (29,4%) e galpões logísticos (36,3%). 94% das operações possuem rating maior ou igual a "A". Os rendimentos distribuídos pelo fundo de maio de 2024 a maio de 2025 variaram entre R$ 0,80 e R$ 1,00 por cota.