Informe mensal · Julho de 2025

Análise do Fundo de Investimento Imobiliário VBI PRIME PROPERTIES (PVBI11) - Competência 07/2025

Resumo e Novidades:

Este relatório, com competência em 07/2025, apresenta algumas movimentações comparado aos meses anteriores. O rendimento a distribuir por cota se mantém constante nominalmente, mas o número de cotistas apresentou uma ligeira diminuição, juntamente com uma queda na rentabilidade efetiva mensal.

1. Resumo das informações mais importantes (Competência 07/2025): * Estimativa de rendimento por cota: Os rendimentos a distribuir são de R$ 13.565.033,50 para um total de 27.130.067 cotas, o que resulta em aproximadamente R$ 0,50 por cota. Este valor permanece inalterado em relação aos meses anteriores. * Taxas a pagar: A taxa de administração a pagar é de R$ 1.571.857,60, o que representa 0,0537% do patrimônio líquido do mês. Não há taxa de performance a pagar. A taxa de administração apresentou uma leve redução percentual em relação ao patrimônio líquido comparado ao mês anterior. * Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): O total dos passivos é de R$ 15.846.360,50 e o patrimônio líquido é de R$ 2.925.180.420,68. O índice de endividamento é de aproximadamente 0,54%, o que é um patamar extremamente conservador (bem abaixo de 20%). * Índice de alavancagem financeira (Ativos / Patrimônio Líquido): O total dos ativos é de R$ 2.941.026.781,18. O índice de alavancagem é de aproximadamente 1,005, o que é um índice conservador (entre 1 e 2). * Índice de solvência geral (Ativos / Passivos): O índice de solvência geral é de aproximadamente 185,6, o que indica uma saúde financeira excelente (acima de 3). * Desempenho financeiro: * Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,4886%. * Rentabilidade Patrimonial do Mês de Referência: 1,0659%. * Dividend Yield do Mês de Referência: 0,4227%. * Composição da carteira e alterações significativas: A alocação principal permanece em Imóveis para Renda Acabados (R$ 2.364.404.475,03) e Fundo de Investimento Imobiliário (FII) (R$ 508.864.273,74). Houve um leve aumento no valor investido em FIIs e Imóveis para Renda Acabados em relação ao mês anterior. Os "Valores a Receber" tiveram uma redução, principalmente em "Contas a Receber por Aluguéis", mas também em "Outros Valores a Receber". * Liquidez do fundo: O total mantido para necessidades de liquidez é de R$ 54.400.110,93, principalmente em Fundos de Renda Fixa. Este valor se mantém estável.

2. Análise comparativa com relatórios anteriores: * Tendências de crescimento ou declínio: * Número de Cotistas: O número de cotistas diminuiu de 161.941 em 06/2025 para 160.159 em 07/2025, e em 05/2025 eram 162.494 e em 04/2025 eram 160.275. Houve uma oscilação e uma leve queda em julho. * Rentabilidade Efetiva Mensal: Houve uma queda significativa na rentabilidade efetiva mensal, passando de 3,0145% em 06/2025 para 1,4886% em 07/2025. Em 05/2025 era 0,4978% e em 04/2025 era 0,8048%. A rentabilidade de julho está entre as duas analisadas, mas com uma redução expressiva em relação a junho. * Rentabilidade Patrimonial do Mês: Seguiu a mesma tendência de queda, de 2,6210% em 06/2025 para 1,0659% em 07/2025. * Dividend Yield do Mês: Apresentou um ligeiro aumento de 0,3935% em 06/2025 para 0,4227% em 07/2025. Em meses anteriores era 0,4036% (05/2025) e 0,6326% (04/2025). * Ativo e Patrimônio Líquido: Mantiveram-se relativamente estáveis, com pequenas variações de valorização, indicando consistência na carteira. O Valor Patrimonial das Cotas teve uma leve queda de R$ 107,88 em 06/2025 para R$ 107,82 em 07/2025. * Valores a Receber: Houve uma redução expressiva de R$ 15.836.229,07 (06/2025) para R$ 13.357.921,48 (07/2025), o que pode indicar recebimento de valores em atraso ou menos contas a receber geradas no período. * Mudanças na estratégia de investimento: Nenhuma mudança significativa na estratégia de investimento é observada, o foco continua sendo imóveis para renda acabados e outros FIIs. * Alterações significativas na distribuição de rendimentos: Embora o valor nominal total dos rendimentos a distribuir (R$ 13.565.033,50) tenha se mantido o mesmo nos últimos meses, a rentabilidade efetiva mensal e o dividend yield apresentaram variações. O DY do mês de julho foi ligeiramente maior que o de junho, mas menor que o de abril e maio.