No relatório de junho de 2026 do PSEC11 o patrimônio líquido foi de R$ 1.334,1 milhões ou R$ 72,51 por cota, abaixo dos R$ 1.373,8 milhões ou R$ 74,66 por cota registrados em maio. O valor de mercado caiu para R$ 1.045,1 milhões ou R$ 56,80 por cota, ante R$ 1.090,3 milhões ou R$ 59,26 por cota no mês anterior. O número de cotistas recuou de 84.072 para 83.271 e o volume médio diário negociado diminuiu de R$ 4,0 milhões para R$ 2,7 milhões.
A alocação em FIIs representou 70,0% do ativo, contra 73,1% em maio, enquanto a fatia em CRIs ficou em 20,9% versus 21,5% no mês anterior. O caixa subiu para 9,0% do ativo, superando os 5,4% de maio, e o total em ativos alvo chegou a 90,99%. O fundo reduziu as posições em FIIs listados de 80 para 78 e destravou R$ 41 milhões em vendas no mês, somando aproximadamente R$ 250 milhões libertados desde março.
Houve o vencimento integral do CRI WTC no valor de R$ 64 milhões e a integralização de mais de R$ 40 milhões no CRI Dall, operação contratada a CDI + 4,50% ao ano. Com isso, o caixa e os CRIs diretos atingiram cerca de 30% do PL. O resultado distribuível foi de R$ 0,51 por cota, inferior aos R$ 0,57 por cota de maio, e a distribuição foi mantida em R$ 0,55 por cota, reduzindo a reserva acumulada de R$ 0,20 para R$ 0,15 por cota.
O gestor informou guidance de R$ 0,60 por cota de dividendos para o terceiro trimestre de 2026. O relatório também menciona a possibilidade de consolidação entre o PSEC11 e o RBRX, com execução potencial no segundo semestre de 2026, posicionando o RBRX como veículo consolidador. A exposição por setor nos ativos alvo mostrou leve redução em Fundo de CRI de 24,0% para 23,5% e aumento em Outros de 23,7% para 23,9%, mantendo-se as demais variações marginais em relação a maio.