No relatório de março de 2026 do PSEC11, o IFIX registrou queda de 1,1 por cento, primeira retração após sete meses de alta, impactado por conflito no Oriente Médio que elevou o petróleo e os juros futuros de 12,5 para acima de 14 por cento.
A gestão vendeu mais de 140 milhões de reais em cotas de FIIs, cerca de 10 por cento do patrimônio líquido, com impacto de menos 0,05 real por cota, reduzindo o número de posições em FIIs para 83 ante 92 em fevereiro e 118 no início do processo, com meta de 40 a 50 posições até o fim do ano.
A alocação em CRIs subiu para 16,5 por cento do ativo total, com 229,2 milhões de reais em 31 operações, ante 14,6 por cento e 205,1 milhões em fevereiro; na pizza de ativos, CRIs representam 33 por cento, FIIs líquidos 43 por cento, FIIs private 16 por cento e caixa 8,2 por cento, com alocação em ativos alvo em 91,77 por cento ante 99,71 por cento.
Na exposição setorial dos ativos alvo, CRI direto avançou para 17,9 por cento ante 14,6 por cento, logística para 25,9 por cento ante 23,1 por cento, fundo de CRI caiu para 24,3 por cento ante 26,8 por cento, e outros para 4,9 por cento ante 8,6 por cento.
O dividendo foi ajustado temporariamente para 0,55 real por cota até pelo menos junho de 2026, alinhado ao resultado recorrente de cerca de 0,60 real por cota, com expectativa de reavaliação e elevação no segundo semestre; em março, distribuiu 0,65 real por cota usando reserva, que caiu para 0,03 real por cota ante 0,10 real.
O patrimônio líquido recuou para 1.379,4 milhões de reais ou 74,97 reais por cota ante 1.395,2 milhões ou 75,83 reais, P/VP para 0,83 vez ante 0,84 vez, e cotistas subiram para 84.038 ante 83.276, com volume médio diário de 2,7 milhões de reais ante 2,9 milhões.
No watchlist, o CRI Medabil segue adimplente via pagamentos da seguradora; performance mensal do PSEC11 foi de menos 1,5 por cento na cota e menos 0,3 por cento na cota patrimonial ajustada, ante IFIX de menos 1,1 por cento.