As demonstrações financeiras do PMLL11 referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2025, auditadas pela Deloitte com opinião sem ressalvas, mostram um patrimônio líquido de R$ 1.640.456 mil, ante R$ 1.593.175 mil em 2024. O ativo total alcançou R$ 1.822.466 mil, com destaque para propriedades para investimento em shoppings no valor de R$ 1.500.957 mil, representando 91,50% do patrimônio líquido, mensuradas ao valor justo por laudo de avaliador independente. Outros ativos relevantes incluem cotas de fundos imobiliários de R$ 159.368 mil e títulos de renda fixa de R$ 21.370 mil, enquanto passivos totais somaram R$ 182.006 mil, principalmente obrigações por aquisições e CRIs relacionados a shoppings como Madureira e Rio Anil.
O resultado líquido do exercício foi de R$ 69.999 mil, ou R$ 0,50 por cota, inferior aos R$ 157.049 mil de 2024, impactado por ajuste negativo de R$ 86.559 mil no valor justo das propriedades para investimento e despesas com CRIs de R$ 16.809 mil, apesar de receitas de aluguéis de R$ 142.049 mil e rendimentos de fundos de R$ 13.150 mil. O caixa líquido das operações gerou R$ 200.188 mil, com aplicações em investimentos de R$ 72.689 mil, incluindo aquisição do Rio Anil Shopping por R$ 172.609 mil, e financiamento negativo de R$ 98.657 mil. Foram distribuídos R$ 143.014 mil em rendimentos aos cotistas, equivalente a 96,31% do lucro por caixa.
O fundo realizou a 6ª emissão de cotas, integralizando R$ 121.129 mil e elevando o total para 13.982.093 cotas, e mudou a denominação para Patria Malls com novo ticker PMLL11 a partir de julho de 2025, sob gestão da Pátria VBI. As propriedades incluem participações em shoppings como Maceió (54,20%), Madureira (80%) e novas aquisições como Caxias e Metropolitano Barra. Eventos subsequentes incluem compra adicional de 15% no Suzano Shopping e venda de 35% na SPE do Boulevard Bauru, com pagamento líquido de R$ 40.335 mil ao fundo.