O relatório analisado é do fundo imobiliário GENIAL MALLS (MALL11).
1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal (31/03/2025):
Composição da carteira:
O fundo investe principalmente em direitos reais sobre imóveis (shoppings) e ativos financeiros. Os shoppings são: Maceió Shopping, Shopping Tacaruna, Shopping Suzano, Shopping Park Sul, Shopping Park Lagos, Boulevard Shopping Feira, Shopping Taboão, Shopping Madureira, Campinas Shopping, Caxias Shopping e Shopping Metropolitano Barra.
Além disso, o fundo possui investimentos em FIIs (VISC11 e BTML11), e cotas de outras sociedades (DGBZIBEN, SDT3 e VÉRTICO BAURU). Também possui alocações em títulos públicos.
Vacância:
A vacância dos imóveis é variável:
- Maceió Shopping: 0,00%
- Shopping Tacaruna: 4,00%
- Shopping Suzano: 5,00%
- Shopping Park Sul: 14,00%
- Shopping Park Lagos: 5,00%
- Boulevard Shopping Feira: 0,00%
- Shopping Taboão: 0,00%
- Shopping Madureira: 6,00%
- Campinas Shopping: 0,00%
- Caxias Shopping: 0,00%
- Shopping Metropolitano Barra: 0,00%
Resultados contábeis e financeiros:
- Resultado contábil trimestral líquido: R$ 103.630.782,65
- Resultado financeiro trimestral líquido: R$ 62.309.297,44
Distribuição de rendimentos:
- Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre: R$ 62.309.297,44
- Rendimentos declarados: R$ 60.974.557,158
- % do resultado financeiro líquido declarado no trimestre: 97,8579%
- Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre: R$ 10.120.526,518
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
Quantidade de cotas emitidas:
- 30/09/2024 e 30/06/2024: 12.972.967,00
- 31/12/2024 e 31/03/2025: 12.975.034,00
Houve um pequeno aumento na quantidade de cotas emitidas entre o segundo e o terceiro período.
Vacância:
A vacância dos shoppings permaneceu estável ao longo dos trimestres.
Resultado contábil trimestral líquido:
- 30/06/2024: R$ 55.164.168,42
- 30/09/2024: R$ 26.646.255,83
- 31/12/2024: R$ 103.630.782,65
- 31/03/2025: R$ 103.630.782,65
O resultado contábil apresentou forte aumento nos dois últimos trimestres.
Resultado financeiro trimestral líquido:
- 30/06/2024: R$ 62.997.877,67
- 30/09/2024: R$ 30.358.237,17
- 31/12/2024: R$ 62.309.297,44
- 31/03/2025: R$ 62.309.297,44
O resultado financeiro apresentou uma queda no segundo período, com recuperação nos dois últimos.
Rendimentos declarados:
- 30/06/2024: R$ 67.361.036,5965
- 30/09/2024: R$ 30.616.202,1215
- 31/12/2024: R$ 60.974.557,158
- 31/03/2025: R$ 60.974.557,158
Os rendimentos declarados acompanham o movimento do resultado financeiro.
Ativos financeiros:
Houve uma diminuição nas cotas do FII VISC11 e aumento nos títulos públicos (LFT e LFT compromissada).