Aqui está uma análise do informe mensal do fundo imobiliário GENIAL MALLS (MALL11), comparando os dados de junho de 2025 com os três meses anteriores (março, abril e maio de 2025):
1. Análise do Relatório de Junho de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota:
* Rendimentos a distribuir: R$ 12.024.599,98
* Número de cotas: 13.982.093
* Rendimento estimado por cota: R$ 0,86
* Taxas:
* Taxa de administração a pagar: R$ 555.688,33
* Taxa de performance a pagar: R$ 0,00
* Índices Financeiros:
* Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 10,78% (182.721.775,37 / 1.694.865.745,73). Conservador.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,11 (1.877.587.521,10 / 1.694.865.745,73). Conservador.
* Índice de Solvência Geral (Ativo / Passivo): 10,28 (1.877.587.521,10 / 182.721.775,37). Excelente.
* Desempenho Financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,1596%
* Dividend Yield do Mês: 0,7090%
* Composição da Carteira:
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 1.568.954.541,39
* FIIs: R$ 140.255.417,36
* Cotas de sociedades com atividades permitidas a FIIs: R$ 96.786.883,57
* Liquidez:
* Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 61.913.481,31
2. Análise Comparativa (Março, Abril, Maio e Junho de 2025):
* Número de Cotistas:
* Março: 128.729
* Abril: 128.351
* Maio: 127.332
* Junho: 129.577
* Variação: Apesar de uma queda entre abril e maio, houve um aumento significativo no número de cotistas em junho.
* Ativo e Patrimônio Líquido:
* Ativo: Apresentou uma leve queda ao longo dos meses, com uma pequena recuperação em junho.
* Patrimônio Líquido: Similar ao ativo, o patrimônio líquido também apresentou uma leve queda, seguido de uma pequena recuperação em junho.
* Valor Patrimonial por Cota:
* Março: R$ 121,717546
* Abril: R$ 121,510497
* Maio: R$ 121,295199
* Junho: R$ 121,216884
* Variação: Houve uma pequena diminuição contínua no valor patrimonial da cota ao longo dos meses.
* Taxa de Administração:
* As despesas com a taxa de administração em relação ao patrimônio líquido permaneceram relativamente estáveis ao longo dos meses, variando entre 0,0300% e 0,0351%.
* Dividend Yield:
* O Dividend Yield apresentou uma leve variação, mantendo-se relativamente estável.
* Rendimentos a Distribuir:
* Os rendimentos a distribuir mantiveram-se constantes em R$ 11.884.779,05 de março a maio, com um leve aumento em junho para R$ 12.024.599,98.
* Necessidades de Liquidez:
* Houve uma diminuição gradual do total mantido para necessidades de liquidez ao longo dos meses.
* Obrigações por Securitização de Recebíveis:
* As obrigações por securitização de recebíveis apresentaram um aumento gradual ao longo dos meses.