Em outubro de 2025, o fundo imobiliário Pátria Crédito Índice de Preços (PCIP11) distribuiu R$ 0,90 por cota, um aumento em relação aos R$ 0,85 do mês anterior. Essa distribuição foi baseada em um resultado distribuível de R$ 0,92 por cota, o que permitiu ao fundo aumentar sua reserva acumulada para R$ 0,27 por cota.
A principal novidade do mês foi a continuação da gestão ativa com foco na reciclagem da carteira. O gestor informou a venda total da posição em cinco CRIs (Comporte, Blumenal Shopping, Localiza, MRV I e Creditas II) e em dois FIIs (KNHY11 e RBRY11). Além disso, reduziu a exposição em outros cinco CRIs, movimentando um volume total de R$ 25,5 milhões. Essas vendas levaram a uma diminuição na alocação geral do fundo, que passou de 94,2% para 91,2% do patrimônio líquido, aumentando a posição de caixa para 8,8%.
A composição da carteira sofreu alterações devido às vendas. A alocação em CRIs e Operações Estruturadas caiu de 85,8% para 84,0% do patrimônio líquido. A exposição à carteira de FIIs também continuou sua tendência de queda, reduzindo de 8,4% para 7,2% do patrimônio. Com as vendas, o fundo passou a ter 109 CRIs em carteira, contra 114 no mês anterior. A alocação por indexador permaneceu majoritariamente em IPCA, com 87% da carteira de CRI.
Um evento importante destacado pelo gestor foi a resolução definitiva do problema envolvendo a securitizadora Virgo. O relatório informa que os recursos do Fundo Allocation foram liquidados e realocados para as operações do PCIP11, corrigidos pelo CDI, sem prejuízos. Em relação aos ativos no watchlist, como os CRIs Cortel e Invert, não houve novas adições, e o gestor segue acompanhando os processos de reestruturação já em andamento.
Outros indicadores também mostraram mudanças. O volume médio diário de negociação da cota caiu de R$ 5,4 milhões em setembro para R$ 2,7 milhões em outubro. O valor da cota de mercado recuou, fazendo com que a relação preço/valor patrimonial (P/VP) diminuísse de 0,90 para 0,88. O número de cotistas, por outro lado, permaneceu estável.