Informe trimestral · 1º trimestre de 2025

O informe analisado é do fundo imobiliário Mauá Capital Recebíveis Imobiliários (MCCIRT11).

1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal (competência 1/2025):

* Composição da carteira: * A maior parte dos ativos está alocada em CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), com diversas emissões de diferentes companhias securitizadoras. * O fundo também possui investimentos em diversos outros FIIs. * Há uma parcela em fundos de renda fixa, alocada para necessidades de liquidez. * Vacância: * O relatório não apresenta informações sobre vacância, pois o fundo investe principalmente em CRIs e outros FIIs, não possuindo imóveis diretamente. * Resultados contábeis e financeiros resumidos: * O resultado contábil trimestral líquido foi de R$84.172.795,99. * O resultado financeiro trimestral líquido foi de R$47.071.044,4. * Distribuição de rendimentos: * O total de rendimentos declarados foi de R$47.071.044,4. * Foi pago antecipadamente R$30.528.043,2. * O rendimento líquido a pagar remanescente é de R$16.543.001,2. * O fundo distribuiu 100% do resultado financeiro líquido no trimestre.

2. Análise comparativa com o relatório anterior (competência 4/2024):

* Tendências de crescimento ou declínio: * O resultado contábil trimestral apresentou uma variação significativa, passando de um valor negativo de -R$18.284.360,74 no 4T2024 para R$84.172.795,99 no 1T2025. * O resultado financeiro trimestral também apresentou uma variação, passando de R$39.291.435,09 para R$47.071.044,4. * Mudanças na estratégia de investimento: * No relatório anterior, o fundo possuía um investimento no FII BANCO B3 S.A. no valor de R$46.821.872,90, que não consta no relatório atual. Em contrapartida, o fundo passou a investir no FII MAUA CAPITAL REAL ESTATE FII no valor de R$51.089.335,00. Também houve alteração no fundo destinado para liquidez que era o BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RF REF DI (R$49.592.001,30) e passou a ser o BTG PACTUAL TESOURO SELIC FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA R no valor de R$34.123.559,35 e BTG PACTUAL CAPITAL MARKETS FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA no valor de R$27.605.006,05. * Alterações significativas de algum indicador ou componente do relatório: * Houve um aumento nas receitas de juros dos ativos imobiliários representados por TVM, passando de R$42.282.164,38 para R$66.370.235,8. * O ajuste ao valor justo dos ativos imobiliários representados por TVM reverteu de -R$61.389.871,93 para R$15.692.395,53.