Informe trimestral · 2º trimestre de 2025

Aqui está uma análise do informe trimestral do fundo imobiliário Kinea Unique HY CDI (ticker não informado), comparando os dados com os relatórios anteriores.

**1. Resumo das informações mais importantes do relatório mais recente (Competência: 02/2025, Data de Encerramento: 30/06/2025):**

* **Composição da Carteira:** * A maior parte da carteira é composta por Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). * Há também uma pequena alocação em FIIs, especificamente no ICONE FUNDO DE INVEST IMOBILIARIO. * Há alocação em Letras de Crédito Imobiliário (LCI) emitidas pela Caixa Econômica Federal. * Há uma parcela em Ativos de Liquidez, divididos em Disponibilidades e Títulos Públicos. * **Vacância:** * O fundo não possui imóveis diretamente, portanto não há dados de vacância. * **Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos:** * O Resultado Contábil Trimestral Líquido foi de R$62.232.659,78. * O Resultado Financeiro Trimestral Líquido foi de R$60.415.949,29. * A principal receita veio dos juros de ativos imobiliários representados por TVM (Títulos e Valores Mobiliários). * Houve despesas significativas com a taxa de administração. * **Distribuição de Rendimentos:** * O resultado financeiro líquido acumulado no semestre foi de R$114.230.392,19. * Os rendimentos declarados foram de R$117.906.381,9905. * O rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre/semestre é de R$21.437.522,9905. * O percentual do resultado financeiro líquido declarado no trimestre/semestre foi de 103,2180%.

**2. Análise Comparativa com os Relatórios Anteriores:**

Para esta análise, serão considerados os seguintes períodos:

* Relatório mais recente: Competência 02/2025 (encerrado em 30/06/2025) * Relatório anterior 1: Competência 01/2025 (encerrado em 31/03/2025) * Relatório anterior 2: Competência 04/2024 (encerrado em 31/12/2024)

* **Composição da Carteira:** * A alocação em CRIs continua sendo predominante em todos os períodos. * A alocação em FII (ICONE FUNDO DE INVEST IMOBILIARIO) se mantém constante em quantidade (12.500 cotas), mas seu valor varia ao longo dos trimestres. * A alocação em LCIs se mantém constante em quantidade (6 cotas da CEF com vencimento em 01/06/2026), mas o informe mais recente adicionou 2 cotas da CEF com vencimento em 07/04/2026, alterando o valor total alocado nessa classe. * Os valores em títulos públicos diminuíram em relação ao relatório anterior, indicando a maior alocação em CRIs. * **Resultados Contábeis e Financeiros:** * Houve aumento no Resultado Contábil/Financeiro Trimestral Líquido em relação ao relatório anterior, mas uma diminuição em relação ao relatório de 31/12/2024. * 31/12/2024: Resultado Contábil R$50.877.052,36 / Resultado Financeiro R$47.503.793,22 * 31/03/2025: Resultado Contábil R$56.768.798,99 / Resultado Financeiro R$53.814.442,89 * 30/06/2025: Resultado Contábil R$62.232.659,78 / Resultado Financeiro R$60.415.949,29 * As Receitas de juros dos ativos imobiliários representados por TVM aumentaram nos últimos dois trimestres. * As despesas com a taxa de administração se mantiveram relativamente estáveis. * **Distribuição de Rendimentos:** * O percentual do resultado financeiro líquido declarado no trimestre/semestre diminuiu em relação ao relatório anterior. * 31/12/2024: 116,1730% * 31/03/2025: 103,8582% * 30/06/2025: 103,2180% * Houve diminuição do Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre/semestre corrente em relação ao relatório anterior, porém ainda demonstra-se superior ao relatório mais antigo. * 31/12/2024: R$83.038.956,36 * 31/03/2025: R$53.814.442 * 30/06/2025: R$114.230.392,19 (Resultado financeiro semestre) * **Mudanças na estratégia de investimento:** * Não há mudanças drásticas aparentes na estratégia. O fundo continua focado em CRIs.

Em resumo, o fundo Kinea Unique HY CDI (ticker não informado) apresentou um aumento no resultado financeiro no último semestre, com a alocação em CRIs como principal componente da carteira. Houve pequenas variações nas alocações em LCI, FII e títulos públicos.