O KNSC11 está realizando uma oferta pública primária de cotas da 6ª emissão, sob o regime de melhores esforços, coordenada pela XP Investimentos. Inicialmente, serão ofertadas 45,9 milhões de cotas ao preço de emissão de R$ 8,70 cada, totalizando R$ 400 milhões, sem considerar a taxa de distribuição de R$ 0,25 por cota, que eleva o custo para o investidor para R$ 8,95. Existe a possibilidade de ampliação em até 25% via lote adicional e de distribuição parcial desde que atinja o mínimo de R$ 30 milhões. Os cotistas existentes têm direito de preferência e, subsequentemente, direito de sobras, com negociação prevista na B3 após o encerramento da oferta.
Os recursos captados serão destinados, de forma ativa e discricionária pelo gestor, principalmente à aquisição de CRIs lastreados em operações de diversos setores, como geração distribuída, residencial pulverizado, logística, shoppings e escritórios, além de uma parcela mantida em ativos de liquidez. O pipeline indicativo apresentado prioriza operações indexadas a IPCA e CDI, com yields esperados entre 9% e 11% acima desses índices, conforme as condições de mercado e análise de due diligence realizadas pelo gestor.
A oferta é destinada a investidores em geral, com distinção entre institucionais e não institucionais, e conta com a participação de pessoas vinculadas, observadas as regras de excesso de demanda. O administrador é a Intrag DTVM e o gestor é a Kinea Investimentos, do grupo Itaú. Os investidores devem considerar os fatores de risco detalhados no prospecto, como os riscos de crédito dos emissores dos CRIs, de liquidez das cotas no mercado secundário e tributários, entre outros. O cronograma prevê o início do direito de preferência em julho de 2026, com liquidações previstas entre setembro e outubro e encerramento até dezembro.