Informe mensal · Abril de 2025
Referência 01/04/2025 · entregue 15/05/2025 17:12
Em uma linha
Rentabilidade efetiva de 2,3992% em abril de 2025, com patrimônio líquido de R$ 1.937.810.026,56
Informe de abril de 2025
com os 2 meses anteriores| Linha | abr/25 | mar/25 | fev/25 |
|---|---|---|---|
| Patrimônio | |||
| Ativo | R$ 2,33 bi | R$ 2,33 bi | R$ 2,31 bi |
| Patrimônio líquido | R$ 1,94 bi | R$ 1,91 bi | R$ 1,89 bi |
| Passivo total | R$ 390 mi | R$ 423 mi | R$ 418 mi |
| Liquidez | R$ 84,6 mi | R$ 267 mi | R$ 305 mi |
| Passivo ÷ ativo | 16,76% | 18,12% | 18,08% |
| Alavancagem (dívidas ÷ patrimônio) | 9,90% | 11,72% | 11,70% |
| Outros valores a pagar | R$ 178 mi | R$ 180 mi | R$ 177 mi |
| Cotas | |||
| Cotas emitidas | 19.663.235 | 19.663.235 | 19.663.235 |
| Cotistas | 45.333 | 43.951 | 42.797 |
| Valor patrimonial por cota | R$ 98,55 | R$ 97,17 | R$ 96,26 |
| Rendimentos e recebíveis | |||
| Rendimentos a distribuir | R$ 18,7 mi | R$ 17,7 mi | R$ 17,7 mi |
| Aluguéis a receber | R$ 2,38 mi | R$ 2,48 mi | R$ 2,37 mi |
Resumo
Aqui está a análise do informe mensal do fundo Kinea Hedge Fund FII (KNHF11), comparando os dados de abril de 2025 com os dois meses anteriores (março e fevereiro de 2025).
### Resumo do Relatório de Abril de 2025
* **Rendimento Estimado por Cota:** R$ 0,95 (R$18.685.170,65 de rendimentos a distribuir / 19.663.235 cotas). * **Taxas:** * Administração: 0,0813% do patrimônio líquido ao mês (R$ 1.575.993,31). * Performance: Não houve taxa de performance a pagar. * **Índices Financeiros:** * Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 20,13% (R$390.093.625,03 / R$1.937.810.026,56). Considerado conservador. * Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,20 (R$2.327.903.651,59 / R$1.937.810.026,56). Considerado conservador. * Solvência Geral (Ativo / Passivo): 5,97 (R$2.327.903.651,59 / R$390.093.625,03). Considerado excelente. * **Desempenho:** * Rentabilidade Efetiva Mensal: 2,3992%. * Dividend Yield: 0,9777%. * Valor Patrimonial da Cota: R$ 98,549909. * **Composição da Carteira:** * Direitos Reais sobre Bens Imóveis: 24,21% (R$ 563.714.030,18). * Ações: 0,85% (R$ 19.835.995,00). * FIIs: 11,78% (R$ 274.187.589,57). * CRIs: 52,55% (R$ 1.223.319.232,34). * LCIs: 6,84% (R$ 159.232.394,82). * **Liquidez:** * Total para Necessidades de Liquidez: R$ 84.607.691,37, sendo a maior parte em Títulos Públicos (R$ 84.556.839,65). * **Número de Cotistas:** 45.333.
### Análise Comparativa (Fevereiro, Março e Abril de 2025)
* **Patrimônio Líquido:** Crescimento constante: R$ 1.892.794.999,84 (Fev) -> R$ 1.910.649.960,56 (Mar) -> R$ 1.937.810.026,56 (Abr). * **Valor da Cota:** Aumento contínuo: R$ 96,260610 (Fev) -> R$ 97,168648 (Mar) -> R$ 98,549909 (Abr). * **Dividend Yield:** Aparente leve volatilidade: 0,9368% (Fev) -> 0,9350% (Mar) -> 0,9777% (Abr). * **Número de Cotistas:** Aumento constante: 42.797 (Fev) -> 43.951 (Mar) -> 45.333 (Abr). * **Alocação de Ativos:** * Houve uma diminuição considerável da necessidade de liquidez de fevereiro até abril (R$ 304.929.990,93 -> R$ 84.607.691,37), com aumento correspondente em ativos investidos. * A alocação em CRIs aumentou significativamente, enquanto a alocação em LCIs aumentou substancialmente de fevereiro para março, mas teve uma ligeira diminuição de março para abril. * O valor em ações investidas também aumentou gradativamente. * **Passivos:** * Obrigações por aquisição de imóveis diminuíram ao longo dos três meses. * Outros valores a pagar permaneceram relativamente estáveis. * **Geral:** * O fundo apresentou crescimento constante em seu patrimônio líquido e valor da cota. * Houve um aumento na base de cotistas. * A estratégia de alocação de ativos parece estar se movendo para uma maior exposição a CRIs e ações, diminuindo a necessidade de liquidez em títulos públicos.
Resumo feito por IA a partir do documento original; pode conter erros, verifique as informações.