No relatório de maio de 2026 do KNHF11, o patrimônio líquido ficou em R$ 1,98 bilhão, contra R$ 1,99 bilhão em abril, enquanto a cota patrimonial recuou de R$ 101,11 para R$ 100,78 e a cota de mercado passou de R$ 99,94 para R$ 99,76. A alocação mostrou pequenas variações, com CRI subindo de 54,5% para 54,6%, FIIs caindo de 13,4% para 13,0%, imóveis subindo de 30,6% para 30,7% e caixa recuando de 9,2% para 8,0%.
Em maio, o fundo adquiriu dois novos CRI da Creditas no valor total de R$ 14,3 milhões, sendo um sênior A de R$ 13,3 milhões a IPCA + 9,40% e um sênior B de R$ 1,0 milhão a IPCA + 10,82%, ambos lastreados em carteiras de home equity. As posições em FIIs renderam -0,45% no mês, melhor que o IFIX de -1,34%, e o acumulado de 2026 ficou em 3,68% contra 2,72% do índice, com compras em fundos de CRI, multiestratégia, residencial e escritórios, além de vendas em logística.
O dividendo foi mantido em R$ 1,00 por cota, com resultado gerado de R$ 1,00 por cota no mês. O caixa líquido após valores a pagar caiu para R$ 151,0 milhões, ou 7,6% do patrimônio, ante R$ 180,7 milhões ou 9,1% em abril. O número de cotistas permaneceu estável em 67.787.