O documento apresenta as demonstrações financeiras auditadas do Kinea Hedge Fund Fundo de Investimento Imobiliário (FII), com ticker KNHF11, referentes ao período findo em 30 de junho de 2025. A auditoria independente, realizada pela PricewaterhouseCoopers, emitiu opinião sem ressalvas, afirmando que as demonstrações refletem adequadamente a posição patrimonial e financeira do fundo, de acordo com as práticas contábeis brasileiras aplicáveis. O relatório destaca como principal assunto de auditoria a existência e mensuração dos ativos imobiliários e financeiros, incluindo propriedades para investimento, certificados de recebíveis imobiliários (CRIs), cotas de fundos imobiliários e obrigações relacionadas a aquisições de imóveis, devido à significativa representatividade desses itens no patrimônio líquido.
O fundo registrou patrimônio líquido de R$ 1,96 bilhão em junho de 2025, com expressiva alocação em ativos imobiliários e financeiros. A carteira inclui R$ 572,5 milhões em propriedades para investimento (como o Edifício São Luiz e Shopping Uberaba), R$ 1,23 bilhão em CRIs e R$ 298,7 milhões em cotas de outros fundos imobiliários. O resultado líquido do exercício foi de R$ 250,9 milhões, impulsionado principalmente por rendimentos de CRIs (R$ 216,1 milhões), receitas de aluguéis (R$ 35,4 milhões) e ajustes de valor justo das propriedades (R$ 7,4 milhões). Foram distribuídos R$ 217,3 milhões em rendimentos aos cotistas, com valor patrimonial da cota em R$ 99,82.
Os fluxos de caixa mostram que as atividades operacionais geraram R$ 215,9 milhões, enquanto as atividades de investimento consumiram R$ 39,8 milhões, com aquisições de imóveis e CRIs. As notas explicativas detalham a política de distribuição de resultados, os encargos (como taxa global de 1,20% ao ano) e os riscos associados ao fundo, incluindo riscos de mercado, crédito, liquidez, tributários e regulatórios. O documento também apresenta a composição acionária, as estratégias de avaliação de ativos e as informações sobre as emissões de cotas, totalizando 19,6 milhões de cotas em circulação.