Análise do Fundo Imobiliário KINEA HEDGE FUND (KNHF11)
Resumo do Relatório de Junho de 2025:
- Rendimento Estimado por Cota: R$ 1,00 (R$ 19.668.977,85 / 19.663.235 cotas)
- Taxa de Administração: 0,0824% ao mês do patrimônio líquido
- Taxa de Performance: Não há taxa de performance a pagar neste mês.
- Índice de Endividamento (Passivo/PL): 19,35% (R$ 379.767.110,29 / R$ 1.962.693.381,64). Considerado conservador.
- Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/PL): 1,19 (R$ 2.342.460.491,93 / R$ 1.962.693.381,64). Considerado conservador.
- Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): 6,17 (R$ 2.342.460.491,93 / R$ 379.767.110,29). Considerado excelente.
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,8290%
- Dividend Yield: 1,0101%
- Valor Patrimonial da Cota: R$ 99,815385
- Liquidez: Não há dados sobre liquidez no relatório.
Composição da Carteira:
- Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 572.500.000,00
- Ações: R$ 23.702.083,00
- FII: R$ 298.718.913,94
- CRI: R$ 1.230.592.914,76
- LCI: R$ 100.938.601,34
Análise Comparativa (Março, Abril, Maio e Junho de 2025):
- Número de Cotistas: Houve uma diminuição constante no número de cotistas nos últimos meses: 43.951 (Março), 45.333 (Abril), 44.187 (Maio) e 43.522 (Junho).
- Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido apresentou um aumento gradual ao longo dos meses: R$ 1.910.649.960,56 (Março), R$ 1.937.810.026,56 (Abril), R$ 1.946.752.323,09 (Maio) e R$ 1.962.693.381,64 (Junho).
- Valor Patrimonial da Cota: O valor da cota também mostrou um crescimento constante: R$ 97,168648 (Março), R$ 98,549909 (Abril), R$ 99,004682 (Maio) e R$ 99,815385 (Junho).
- Rendimentos a Distribuir: Os rendimentos a distribuir tiveram um aumento gradual nos últimos meses: R$ 17.701.711,00 (Março), R$ 18.685.170,65 (Abril), R$ 19.668.646,85 (Maio) e R$ 19.668.977,85 (Junho).
- Dividend Yield: O Dividend Yield se manteve relativamente estável, variando entre 0,9350% e 1,0147%.
- Necessidade de Liquidez: Observa-se uma diminuição considerável de recursos mantidos para liquidez: R$ 266.814.431,06 (Março), R$ 84.607.691,37 (Abril), R$ 52.162.139,37 (Maio) e R$ 112.798.851,58 (Junho).
- Alocação em CRI: A alocação em CRI teve pequenas alterações, mas se manteve como a principal posição do fundo.
- Alocação em LCI: A alocação em LCI apresentou grandes alterações, com aumento considerável e posterior diminuição: R$ 57.944.015,72 (Março), R$ 159.232.394,82 (Abril), R$ 160.937.271,65 (Maio) e R$ 100.938.601,34 (Junho).
- Obrigações por Aquisição de Imóveis: As obrigações apresentaram uma tendência de queda, indicando liquidação de passivos: R$ 223.981.975,42 (Março), R$ 191.860.070,82 (Abril), R$ 175.021.070,49 (Maio) e R$ 175.502.812,48 (Junho).