No relatório de fevereiro/2026 do JSCR11, a distribuição de rendimentos manteve-se em R$ 0,095 por cota, com dividend yield mensal de 1,10% sobre o valor de mercado, anualizado em 13,24%, ante 1,11% e 13,32% em janeiro. O resultado por cota foi de R$ 0,089, inferior aos R$ 0,095 de janeiro, com proporção de distribuição em 106,2% e saldo acumulado para distribuição reduzido para R$ 0,028 por cota, de R$ 0,034 no mês anterior. A receita de CRIs caiu de R$ 1,910 mil para R$ 1,875 mil, enquanto receitas de FIIs foram R$ 270 mil.
O CRI Rochaverá, que representava 2,14% do patrimônio, foi pré-pago, gerando prêmio de 2% sobre o saldo, conforme previsto no relatório anterior. Não houve novas aquisições, e o caixa subiu para 3,7% do patrimônio líquido, ou 4,8% em ativos de liquidez, ante 2,2% em janeiro, com previsão de investimento integral em março. O PL alocado em ativos-alvo passou de 98,83% para 96,26%.
Na carteira, os FIIs de CRI subiram para 14,0%, de 13,8%, e a duração média dos CRIs IPCA+ aumentou para 4,4 anos, de 3,5 anos. O CRI Alfa Realty avançou nas obras, mas com ritmo de vendas abaixo do esperado, podendo impactar repasses. A alocação em CRIs ficou em 81,3% do total, com IPCA em 65% dos CRIs.
O gestor planeja reavaliar posições em FIIs pela valorização no secundário, com carrego inferior a novas originações, e estuda ampliar exposição a IPCA+ e prefixados pelos juros reais atuais. Reitera o guidance para o 1º semestre de 2026. Liquidez média diária cresceu para R$ 476 mil, de R$ 341 mil, com 3.512 cotistas, ante 3.428, e cota de fechamento em R$ 8,61, de R$ 8,56.