No relatório de março/2026 do JSCR11, o gestor concluiu a compra de R$19 milhões em CRI Atacadão (pré-fixado a 14,33%, 9,0% do PL) e R$19 milhões em CRI Einstein (IPCA+ 8,68%, 9,1% do PL), financiadas por R$18 milhões em compromissada reversa, e vendeu R$7,9 milhões do CRI Log CP, reduzindo a exposição a ativos de liquidez para 4,8% e elevando o PL alocado em ativos-alvo para 106,95%, ante 96,26% em fevereiro.
A receita de CRIs subiu para R$2,51 milhões (vs R$1,88 milhão em fevereiro), com total de receitas em R$3,01 milhões e resultado de R$2,61 milhões, ou R$0,118 por cota (vs R$0,089), acumulando R$0,051 por cota para distribuição futura (vs R$0,028). A distribuição permaneceu em R$0,095 por cota, com dividend yield de 1,14% mensal (13,62% anualizado), ante 1,10% em fevereiro.
Na carteira, os CRIs representam 97,85% do PL (R$205,3 milhões), com IPCA+ em 50,5%, CDI+ em 27,1% e pré-fixados em 9% dos CRIs (63% IPCA, 28% CDI e 9% PRE no indexador). Destaques incluem WT Guarulhos subindo para 7,6% do PL (R$15,9 milhões) e varejo em 23% dos setores. FIIs de CRI em 14,0% e CRIs táticos em 3,7%.
O gestor aumentou a proporção de papéis IPCA+ e pré-fixados, visando maior rentabilidade com inflação alta e juros em queda, e planeja ampliar o estoque de dividendos para estabilidade. O guidance para o 1S26 foi revisado para cima, dependendo da inflação, com monitoramento da Selic.
A cota fechou em R$8,37 (vs R$8,61), patrimonial em R$9,48 (vs R$9,50), com valor de mercado em R$185,3 milhões (vs R$190,6 milhões) e 3.484 cotistas (vs 3.512). Liquidez média diária foi R$548 mil (vs R$476 mil), com volume mensal de R$12,1 milhões.