No relatório de fevereiro/2026 do JSAF11, o rendimento distribuído por cota foi mantido em R$0,080, com pagamento no décimo dia útil de março, correspondendo a um yield mensal de 0,99% sobre a cota de fechamento de R$8,11, que subiu de R$8,08 em janeiro. O resultado por cota alcançou R$0,081, superior ao distribuído, elevando a reserva de distribuição para R$0,022 por cota, ante R$0,021 no mês anterior, com proporção de distribuição em 99,0%, maior que os 81,8% de janeiro.
O retorno consolidado (variação patrimonial + rendimentos) foi de 1,04% no mês, abaixo dos 2,87% de janeiro, mas no ano acumula 3,94%, superando o IFIX em 0,32 ponto percentual. O valor patrimonial por cota subiu para R$9,46 de R$9,44, e o total do fundo para R$733 milhões de R$732 milhões.
Na carteira, a composição ajustou-se levemente, com cotas de FII em 84% ante 85%, ações listadas em 11% ante 10%, ativos de liquidez zerados ante 1%, e CRIs estáveis em 4%, com o CRI HSLG11 Bemol mantido em 3,80%. Por segmento, houve mudanças notáveis: recebíveis imobiliários caíram para 37% de 39%, lajes corporativas subiram para 25% de 2%, fundo de fundos para 9% de 5%, caixa para 11% de 10%, logístico para 11% de 9%, shoppings para 5% de 25%, e renda urbana para 2% de 10%. As alocações por estratégia permaneceram em 48% renda, 23% ganho de capital e 29% ganho de capital + renda.
O número de cotistas cresceu para 25.352 de 24.632, e a liquidez média diária subiu para R$2,06 milhões de R$1,94 milhões, com volume negociado de R$37,2 milhões no mês. A gestão segue o guidance de equalização de dividendos com resultado recorrente, sem mudanças na estratégia de longo prazo.