No mês de junho o JSAF11 apresentou cota de mercado em R$ 7,38, abaixo dos R$ 7,65 de maio, com valor de mercado do fundo em R$ 572,1 milhões contra R$ 593,1 milhões no mês anterior. A cota patrimonial caiu para R$ 9,13, de R$ 9,28. O número de cotistas subiu levemente para 26.490, ante 26.400, enquanto a liquidez média diária recuou para R$ 1,68 milhão, de R$ 2,05 milhão.
O retorno consolidado do mês foi de -0,74%, ante -0,16% em maio, ainda superior ao IFIX que caiu -1,21%. No acumulado do ano o JSAF11 supera o IFIX em 2,39 pontos percentuais. O rendimento distribuído permaneceu em R$ 0,080 por cota, mantendo o patamar adotado desde novembro de 2025, o que gerou um yield mensal de 1,08% sobre o preço de mercado.
No relatório de junho consta a venda de algumas posições da carteira como parte de rebalanceamento, o que contribuiu para o resultado negativo do mês. O resultado financeiro de junho foi de R$ 5,19 milhões, inferior aos R$ 6,81 milhões de maio. A proporção de distribuição sobre o resultado atingiu 119,5%, acima dos 91,0% do mês anterior, e o resultado acumulado para distribuição caiu para R$ 0,028 por cota, contra R$ 0,041 em maio.
A alocação em ativos de liquidez subiu para 22% da carteira, ou cerca de R$ 156 milhões, de 20% ou R$ 145 milhões em maio, enquanto a fatia em cotas de FII recuou para 73%, de 74%. A posição em CRI se manteve em 4% da carteira, cerca de R$ 28 milhões. A composição por segmento mostrou pequena variação, com recebíveis imobiliários em 32% e lajes corporativas em 27%.
A gestão manteve a projeção de distribuição em R$ 0,080 por cota para os próximos meses. O volume negociado no mês foi de R$ 35,2 milhões, abaixo dos R$ 41,0 milhões de maio. Desde o início do fundo o retorno total patrimonial mais rendimentos está em 63,49%.