Relatório gerencial · Abril de 2026

No mês de abril o JSAF11 registrou cota de mercado em R$ 7,90, acima dos R$ 7,83 de março, enquanto o valor de mercado do fundo subiu para R$ 612,4 milhões contra R$ 607 milhões no mês anterior. O número de cotistas aumentou para 26.434, de 26.053. A liquidez média diária caiu para R$ 1,49 milhão, contra R$ 2,35 milhões registrados em março.

A cota patrimonial subiu para R$ 9,38, ante R$ 9,35, e o valor patrimonial do fundo alcançou R$ 727 milhões, contra R$ 725,1 milhões. O resultado do mês foi de R$ 7,18 milhões, superior aos R$ 6,59 milhões de março, com destaque para o ganho de capital e rendimentos não recorrentes, que atingiram R$ 201 mil contra R$ 37 mil no mês anterior. Em abril o resultado superou o rendimento distribuído, o que elevou a reserva de resultado para R$ 0,033 por cota, ante R$ 0,020 em março.

Na carteira, a participação de cotas de FII recuou para 80% do total de ativos, contra 83% em março, enquanto a fatia de ações de empresas listadas avançou para 16%, de 12% anteriormente. O CRI HSLG11 manteve posição próxima a 3,8% do PL. A distribuição de rendimentos permaneceu em R$ 0,080 por cota, igual ao mês anterior, com yield mensal de 1,01%. O retorno patrimonial mais rendimentos no mês ficou em 1,12%, contra -0,28% em março.