Informe mensal · Maio de 2025

Aqui está a análise do fundo ITAÚ CRÉDITO IMOBILIÁRIO IPCA (BRICRICTF004), com base nos relatórios fornecidos:

1. Análise do Relatório de Maio de 2025:

* Rendimento Estimado por Cota: * Rendimentos a Distribuir: R$ 4.050.226,95 * Número de Cotas Emitidas: 3.857.359,00 * Rendimento Estimado por Cota: R$ 4.050.226,95 / 3.857.359,00 = R$ 1,0499 por cota

* Taxas: * Taxa de Administração a Pagar: R$ 309.571,45 (0,0802% do patrimônio líquido) * Taxa de Performance a Pagar: R$ 0,00

* Índices Financeiros: * Índice de Endividamento (Passivo/Patrimônio Líquido): R$ 4.436.656,46 / R$ 386.154.787,41 = 0,0115 ou 1,15%. Considerado conservador. * Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/Patrimônio Líquido): R$ 390.591.443,87 / R$ 386.154.787,41 = 1,0115. Considerado conservador. * Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): R$ 390.591.443,87 / R$ 4.436.656,46 = 88,03%. Considerado excelente.

* Desempenho Financeiro: * Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,2472% * Dividend Yield do Mês: 1,0509% * Valor Patrimonial da Cota: R$ 100,108594

* Composição da Carteira: * Total Investido: R$ 362.063.580,08, alocado em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). * Necessidades de Liquidez: R$ 28.492.561,76, majoritariamente em Títulos Públicos.

* Liquidez: * 9.361 cotistas.

2. Análise Comparativa (Fevereiro, Março, Abril e Maio de 2025):

* Número de Cotistas: * Fevereiro: 6.626 * Março: 6.805 * Abril: 9.366 * Maio: 9.361 * Houve um aumento expressivo no número de cotistas entre Março e Abril.

* Patrimônio Líquido: * Fevereiro: R$ 381.798.449,22 * Março: R$ 381.197.588,91 * Abril: R$ 385.398.351,69 * Maio: R$ 386.154.787,41 * O patrimônio líquido apresentou uma tendência de crescimento ao longo dos meses.

* Rendimentos a Distribuir: * Fevereiro: R$ 3.857.359,00 * Março: R$ 4.435.962,85 * Abril: R$ 4.243.094,90 * Maio: R$ 4.050.226,95 * Os rendimentos a distribuir apresentaram uma leve tendência de queda nos últimos dois meses.

* Dividend Yield: * Fevereiro: 1,0075% * Março: 1,1619% * Abril: 1,1131% * Maio: 1,0509% * O Dividend Yield também apresentou uma leve tendência de queda nos últimos dois meses.

* Taxa de Administração: * Fevereiro: 0,0675% * Março: 0,0695% * Abril: 0,0746% * Maio: 0,0802% * A taxa de administração tem apresentado um leve aumento gradual.

* Alocação em CRI: * Fevereiro: R$ 360.934.753,83 * Março: R$ 357.490.284,54 * Abril: R$ 366.548.423,83 * Maio: R$ 362.063.580,08 * A alocação em CRI tem se mantido relativamente estável, com pequenas variações.

* Necessidade de Liquidez: * Fevereiro: R$ 25.032.582,48 * Março: R$ 28.470.453,97 * Abril: R$ 23.451.915,02 * Maio: R$ 28.492.561,76 * A necessidade de liquidez apresentou variações ao longo dos meses.

Em resumo, o fundo ITAÚ CRÉDITO IMOBILIÁRIO IPCA (BRICRICTF004) apresentou um crescimento constante em seu patrimônio líquido ao longo dos meses analisados. Houve um aumento expressivo no número de cotistas entre Março e Abril. O Dividend Yield apresentou uma leve tendência de queda nos últimos dois meses, enquanto a taxa de administração apresentou um leve aumento gradual. A alocação em Certificados de Recebíveis Imobiliários tem se mantido relativamente estável.