Análise do Fundo Imobiliário HGREC11 (PATRIA ESCRITÓRIOS):
1. Resumo das informações mais importantes (Competência: 05/2025):
* Rendimento estimado por cota: R$ 10.057.625,95 / 11.817.767 cotas = R$ 0,85 por cota.
* Taxa de administração a pagar: R$ 1.114.621,77. Não há taxa de performance a pagar.
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 68.938.254,96 / R$ 1.860.496.501,87 = 3,7%.
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 1.929.434.756,83 / R$ 1.860.496.501,87 = 1,04.
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 1.929.434.756,83 / R$ 68.938.254,96 = 27,99.
* Desempenho financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 2,6010%
* Dividend Yield do Mês de Referência: 0,5510%
* Composição da carteira:
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 1.658.584.519,14
* FII: R$ 46.622.923,76
* CRI: R$ 51.737.679,44
* LCI: R$ 16.620.903,33
* Liquidez do fundo: R$ 82.862.675,28 mantidos para necessidades de liquidez.
* Número de cotistas: 141.304
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
* Número de cotistas: Houve uma diminuição gradual no número de cotistas nos últimos meses: 143.784 (02/2025), 143.234 (03/2025), 142.072 (04/2025) e 141.304 (05/2025).
* Ativo: O ativo do fundo apresentou variações ao longo dos meses: R$ 1.894.784.757,70 (02/2025), R$ 1.892.476.701,84 (03/2025), R$ 1.893.487.398,36 (04/2025) e R$ 1.929.434.756,83 (05/2025).
* Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido também apresentou variações: R$ 1.823.944.754,43 (02/2025), R$ 1.822.420.082,90 (03/2025), R$ 1.823.122.096,89 (04/2025) e R$ 1.860.496.501,87 (05/2025).
* Ações de Sociedades cujo único propósito se enquadra entre as atividades permitidas aos FII e Cotas de Sociedades que se enquadre entre as atividades permitidas aos FII: Mantém-se estável em R$ 1.000,44 e R$ 503,00, respectivamente, nos últimos meses.
* Rendimentos a distribuir: Os rendimentos a distribuir permaneceram relativamente estáveis: R$ 10.053.673,45 (02/2025), R$ 10.054.990,95 (03/2025), R$ 10.056.308,45 (04/2025) e R$ 10.057.625,95 (05/2025).
* Taxa de administração a pagar: Houve um aumento na taxa de administração a pagar: R$ 915.736,28 (02/2025), R$ 929.570,55 (03/2025), R$ 1.058.356,07 (04/2025) e R$ 1.114.621,77 (05/2025).
Em resumo, o fundo HGREC11 apresentou um aumento no ativo e patrimônio líquido no último mês, mantendo os rendimentos a distribuir estáveis e um ligeiro aumento na taxa de administração a pagar. Houve uma pequena diminuição no número de cotistas.