Outros documentos · 23/09/2026

O HGRE11 está realizando a sua 10ª emissão de cotas, em oferta pública distribuída sob o rito de registro automático na CVM e em regime de melhores esforços, sem análise prévia do regulador. A operação prevê a captação inicial de até cerca de R$ 700 milhões, sem considerar a taxa de distribuição, com preço de emissão de R$ 146,64 por cota e preço de subscrição de R$ 146,71 por cota, tendo como base a cota patrimonial de 31 de julho de 2026. O fundo é administrado pelo Banco Genial, gerido pela Patria Investimentos e tem o Itaú BBA como coordenador líder, sendo classificado como fundo de tijolo, de renda e com gestão ativa. A oferta é destinada a investidores profissionais, com investimento mínimo de 10 cotas e volume mínimo de cerca de R$ 1 milhão para que a emissão seja mantida, e o comissionamento do coordenador será arcado pela gestora.

Atualmente o HGRE11 possui patrimônio líquido de cerca de R$ 1,7 bilhão, distribuído em 13 ativos de escritórios com 143 mil metros quadrados de área locável e vacância física de 6,6%, além de cerca de 144 mil cotistas. Segundo o material, a emissão tem como objetivo ampliar e qualificar o portfólio, com foco em ativos de padrão A a AAA localizados em regiões consideradas estratégicas em São Paulo e no Rio de Janeiro, como Faria Lima, Juscelino Kubitschek, Itaim, Paulista, Pinheiros e Zona Sul do Rio, e com maior participação no controle dos imóveis. O pipeline indicativo apresentado envolve 8 ativos, que elevariam o portfólio para 21 ativos, o patrimônio para cerca de R$ 2,43 bilhões e a área para cerca de 190 mil metros quadrados, com aumento da exposição a ativos A-AAA de 46% para 52% e vacância combinada estimada em 7,9%. O documento também destaca o histórico de mais de 17 anos do fundo, com retorno acumulado informado de 11,1% ao ano, e a redução recente da vacância em função de locações e vendas de ativos.

O cronograma indicativo prevê anúncio de início em 28 de agosto de 2026, exercício do direito de preferência entre 8 e 21 de setembro de 2026, período de desistência entre 24 de setembro e 1º de outubro de 2026 após atualização divulgada em 23 de setembro, início da coleta de intenções em 2 de outubro de 2026 e encerramento máximo até 24 de fevereiro de 2027. Durante a colocação as cotas subscritas ficam bloqueadas para negociação até o anúncio de encerramento, e por se tratar de oferta para profissionais há restrição de revenda para investidor qualificado por 6 meses e para o público em geral por 1 ano. O material ressalta que se trata de documento promocional, que não substitui a leitura do regulamento e dos demais documentos da oferta, e lista fatores de risco como vacância, inadimplência, concentração geográfica, liquidez no mercado secundário, variação de preços dos imóveis, questões regulatórias, tributárias e de auditoria dos imóveis a serem adquiridos.