Informe mensal · Julho de 2025

Análise do relatório mensal do PÁTRIA LOG - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (HGLG11), competência 07/2025.

1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal:

* Rendimentos a distribuir por cota: R$ 1,10 (37.166.332,50 / 33.787.575,00). * Taxas a Pagar: * Administração: R$ 2.873.657,39 * Performance: R$ 0,00 * Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 17,21% (945.006.431,72 / 5.490.675.367,94). Este valor é considerado conservador. * Índice de Alavancagem Financeira (Ativos / Patrimônio Líquido): 1,17 (6.435.681.799,66 / 5.490.675.367,94). Este valor é considerado conservador. * Índice de Solvência Geral (Ativos / Passivos): 6,81 (6.435.681.799,66 / 945.006.431,72). Este valor é excelente. * Desempenho Financeiro: * Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,5321% * Rentabilidade Patrimonial do Mês: -0,1438% * Dividend Yield do Mês: 0,6759% * Composição da Carteira e Alterações Significativas: A carteira do HGLG11 continua focada em imóveis para renda acabados (R$ 5.362.705.218,84), FIIs (R$ 296.331.991,30), Ações de Sociedades (R$ 396.267.104,71) e CRIs (R$ 88.584.897,33). * Liquidez do fundo: O fundo mantém R$ 55.030.228,33 para necessidades de liquidez, principalmente em Fundos de Renda Fixa.

2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:

* Rendimentos por Cota: O valor dos rendimentos a distribuir por cota se mantém constante em R$ 1,10 nos últimos 4 meses de relatório analisados. * Número de Cotistas: Houve um aumento contínuo no número de cotistas, passando de 501.396 em abril/2025 para 508.517 em julho/2025. Isso indica um crescente interesse no fundo. * Patrimônio Líquido: Houve uma leve queda do Patrimônio Líquido, de R$ 5.498.583.897,35 em junho para R$ 5.490.675.367,94 em julho. * Ativo Total: Houve uma leve queda do Ativo Total, de R$ 6.445.951.551,66 em junho para R$ 6.435.681.799,66 em julho. * Valor Patrimonial da Cota: O valor patrimonial da cota apresentou uma leve redução, passando de R$ 162,739821 em junho/2025 para R$ 162,505754 em julho/2025. * Despesas com Taxa de Administração: A despesa com taxa de administração em relação ao patrimônio líquido aumentou de 0,0460% em junho para 0,0523% em julho. * Rentabilidade Patrimonial do Mês: A rentabilidade patrimonial do mês foi negativa em julho (-0,1438%), revertendo a tendência positiva de junho (0,0669%) e maio (-0,0690%). Abril também apresentou rentabilidade patrimonial positiva (0,0256%). * Dividend Yield do Mês: O Dividend Yield do mês apresentou uma leve queda em julho (0,6759%) em comparação a junho (0,6764%), mas está em linha com os meses anteriores (0,6759% em maio e 0,6761% em abril). * Liquidez (Necessidades de Liquidez): O total mantido para necessidades de liquidez aumentou de R$ 50.314.941,36 em junho para R$ 55.030.228,33 em julho, reforçando a posição de caixa do fundo. * Imóveis para Renda Acabados: O valor investido em imóveis para renda acabados aumentou marginalmente de R$ 5.361.709.507,14 em junho para R$ 5.362.705.218,84 em julho, indicando pequena aquisição ou reavaliação. * Fundo de Investimento Imobiliário (FII): O investimento em outros FIIs diminuiu de R$ 302.610.343,54 em junho para R$ 296.331.991,30 em julho. * Obrigações por aquisição de imóveis: Este passivo aumentou de R$ 107.033.494,49 em junho para R$ 107.351.706,95 em julho, indicando continuidade em compromissos de aquisição. * Outros Valores a Pagar: Houve uma redução nos "Outros valores a pagar", de R$ 165.756.037,90 em junho para R$ 162.542.477,34 em julho.