Informe trimestral · 1º trimestre de 2025

Análise do Informe Trimestral do Fundo PÁTRIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS (HGCR11)

1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal (Competência 1/2025):

Composição da Carteira: O fundo investe principalmente em ativos financeiros, incluindo: Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs): BARI11, CTPS11, GAME11, JFLL11, KNIP11, RBRR11, SPVJ11, TVRI11, URPR11, VRTA11 e FII UNIDADES AUTÔNOMAS III. Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs): Diversas emissões de OPEA SECURITIZADORA S.A., FORTE SECURITIZADORA S.A., TRUE SECURITIZADORA S.A., VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO, VERT COMPANHIA SECURITIZADORA e Brazilian Securities Companhia de Securitização. Ativos de Liquidez: Disponibilidades e Fundos de Renda Fixa.

Informações sobre Vacância: O relatório não apresenta informações sobre vacância, pois o fundo não investe diretamente em imóveis físicos.

Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos: Resultado Contábil Trimestral Líquido: R$ 58.455.409,17 Resultado Financeiro Trimestral Líquido: R$ 48.048.328,75

Distribuição de Rendimentos: Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre: R$ 48.048.328,75 Rendimentos declarados: R$ 48.623.243,61 Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre: R$ 16.245.229,98

2. Análise comparativa com o relatório anterior (Competência 4/2024):

Resultado Contábil e Financeiro: O resultado contábil trimestral líquido passou de um valor negativo de R$ -17.685.923,63 no 4T2024 para um valor positivo de R$ 58.455.409,17 no 1T2025. O resultado financeiro trimestral líquido diminuiu de R$ 41.001.269,84 no 4T2024 para R$ 48.048.328,75 no 1T2025.

Ativos de Liquidez: Houve uma mudança significativa na composição dos ativos mantidos para necessidades de liquidez. No 4T2024, o fundo possuía R$ 406.247,66 em disponibilidades e R$ 37.277.096,47 em fundos de renda fixa. No 1T2025, as disponibilidades aumentaram para R$ 1.620.514,74, enquanto os fundos de renda fixa diminuíram drasticamente para R$ 7.510.725,20. Isso pode indicar uma mudança na estratégia de alocação de recursos do fundo para manter maior liquidez em caixa.

Distribuição de Rendimentos: No relatório anterior, o resultado financeiro líquido acumulado foi de R$ 88.113.644,5 e os rendimentos declarados foram de R$ 87.883.204,195. No relatório atual, o resultado financeiro líquido acumulado é de R$ 48.048.328,75 e os rendimentos declarados são de R$ 48.623.243,6125. O percentual do resultado financeiro líquido declarado no trimestre anterior foi de 99,7385%, enquanto no trimestre atual foi de 101,1965%.