O relatório é referente ao fundo imobiliário HGCR11, da gestora Patria, e se refere ao mês de junho de 2025.
O fundo manteve a distribuição de R$ 1,05 por cota, dentro do guidance divulgado, e semelhante aos meses anteriores de 2025. A cota de mercado do fundo apresentou queda de 1,3%, enquanto a cota patrimonial teve um aumento de 1,2%. Houve uma pequena diminuição no estoque de resultados não distribuídos e inflação acruada, totalizando R$ 2,26 por cota em junho, comparado com R$ 2,32 em maio.
Em relação à carteira, o fundo está alocado em 94,1% em CRIs, 6,9% em FIIs e 0,9% em caixa, com uma exposição de 1,8% em compromissadas. Houve uma alocação tática no CRI Iguatemi Fortaleza Sênior, que foi vendida no mesmo mês, gerando um pequeno resultado positivo para o fundo, de R$ 0,002/cota.
O fundo não adicionou novas operações ao watchlist em junho. O relatório destaca o CRI Quota, que está no watchlist devido ao não pagamento de uma parcela vencida em abril de 2025.
O LTV médio ponderado da carteira é de 51%. A alocação por indexador mostra uma concentração em IPCA (90%) em relação ao CDI (10%). Em relação aos FIIs, o fundo mantém uma alocação estratégica em diversos fundos, representando 6,9% do patrimônio líquido.
O volume médio diário negociado no mês foi de R$ 3,5 milhões. O número de cotistas apresentou uma leve diminuição, fechando o mês em 102.040.
Comparando com os relatórios anteriores, a alocação em FIIs se manteve estável em 6,9% do PL desde abril. A taxa de administração total permanece em 0,8% ao ano. O fundo continua distribuindo R$1,05/cota desde janeiro de 2025, antes disso distribuía R$0,95/cota.
A gestora destaca a importância da padronização da comunicação dos fundos e o compromisso com a transparência e consistência das informações. Eles também mencionam a inclusão de planilhas com fundamentos detalhados para os principais fundos no site, buscando fortalecer a comunicação com os investidores.