Análise do Fundo Imobiliário HGCR11 (PÁTRIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS):
**Resumo do Relatório de Março de 2025:**
* **Rendimento Estimado por Cota:** R$ 16.189.086,11 (rendimentos a distribuir) / 15.418.106 (cotas emitidas) = R$ 1,05 por cota.
* **Taxas:** Taxa de administração a pagar: R$ 883.897,99. Não há taxa de performance a pagar.
* **Índice de Endividamento:** R$ 44.721.002,15 (passivo) / R$ 1.484.646.731,61 (patrimônio líquido) = 3,01%. Considerado conservador.
* **Índice de Alavancagem Financeira:** R$ 1.529.367.733,76 (ativo) / R$ 1.484.646.731,61 (patrimônio líquido) = 1,03. Considerado conservador.
* **Índice de Solvência Geral:** R$ 1.529.367.733,76 (ativo) / R$ 44.721.002,15 (passivo) = 34,20. Considerado excelente.
* **Desempenho Financeiro:**
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,8173%
* Dividend Yield do Mês: 1,0983%
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 96,292420
* **Composição da Carteira:**
* Total Investido: R$ 1.519.866.785,18
* FII: R$ 152.422.932,83
* CRI: R$ 1.367.443.852,35
* **Liquidez:** R$ 9.131.239,94 mantidos para necessidades de liquidez.
* **Número de Cotistas:** 101.698
**Análise Comparativa (Fevereiro de 2025 vs. Março de 2025):**
* **Número de Cotistas:** Aumentou de 100.995 em fevereiro para 101.698 em março.
* **Ativos:** Aumentaram de R$ 1.518.761.742,07 para R$ 1.529.367.733,76.
* **Patrimônio Líquido:** Aumentou de R$ 1.474.049.003,50 para R$ 1.484.646.731,61.
* **Valor Patrimonial da Cota:** Aumentou de R$ 95,605064 para R$ 96,292420.
* **Taxa de administração:** Diminuiu de R$ 900.461,44 para R$ 883.897,99.
* **Rentabilidade Efetiva Mensal:** Aumentou de 0,4032% para 1,8173%.
* **Dividend Yield:** Aumentou de 1,0907% para 1,0983%.
* **Necessidades de Liquidez:** Diminuiu de R$ 31.160.626,65 para R$ 9.131.239,94.
* **Investimento em FII:** Aumentou de R$ 145.308.052,69 para R$ 152.422.932,83.
* **Investimento em CRI:** Aumentou de R$ 1.341.906.920,08 para R$ 1.367.443.852,35.
* **Rendimentos a Distribuir:** Quase estável em R$ 16.189.081,91 e R$ 16.189.086,11.
**Tendências:**
* O fundo apresentou um crescimento contínuo em ativos, patrimônio líquido e valor da cota.
* Houve um aumento nos investimentos em FIIs e CRIs.
* A rentabilidade efetiva mensal aumentou significativamente.
* O número de cotistas continua a crescer.