Aqui está uma análise do informe trimestral do fundo imobiliário HECTARE CE (ticker não informado), comparando os dados com os relatórios anteriores fornecidos.
Resumo do Informe Trimestral (Competência: 2/2025, Data de Encerramento: 30/06/2025):
Composição da Carteira:
O fundo investe principalmente em ativos financeiros, incluindo FIIs e CRIs.
Os principais FIIs em carteira são: FII IC LOTEAMENTOS, HECTARE RECEBÍVEIS HIGH GRADE FII (HCHG11), FII HECTARE STUDENT HOUSING (HCST11), e R CAP 1810 FOF FII (XBXO11).
A maior parte dos CRIs é emitida pela FORTE SECURITIZADORA S.A., com diversas emissões e séries. Há também CRIs da BASE SECURITIZADORA DE CREDIT. IMOB. S.A. e OPEA SECURITIZADORA S/A.
O fundo também possui cotas de outros fundos de investimento, como Bradesco Empresas FIC Referenciado DI e BEYOND SOBERANO FIC FI RF DI.
Não há investimentos em terrenos ou imóveis diretamente.
Vacância:
O relatório não apresenta informações sobre vacância, pois o fundo não possui imóveis para renda diretamente.
Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos:
O resultado contábil trimestral líquido foi de R$ 95.575.624,32.
O resultado financeiro trimestral líquido foi de R$ 23.713.669,70.
A maior parte do resultado contábil (R$ 71.845.655,62) é proveniente do ajuste ao valor justo dos ativos imobiliários representados por TVM.
As receitas de juros dos ativos imobiliários por TVM somaram R$ 13.874.256,56.
As despesas incluem taxa de administração (R$ 1.390.982,64) e taxas/impostos (R$ 161.286,06).
Distribuição de Rendimentos:
O resultado financeiro líquido acumulado no trimestre foi de R$ 44.537.368,01.
Os rendimentos declarados foram de R$ 42.310.499,6095, o que corresponde a 95% do resultado financeiro líquido acumulado.
Foi pago antecipadamente R$ 32.649.781,49 em rendimentos, resultando em um rendimento líquido a pagar remanescente de R$ 9.660.718,1195.
Análise Comparativa com os Relatórios Anteriores:
Tendências de Crescimento ou Declínio:
O resultado financeiro líquido trimestral apresentou variações significativas: R$ 26.393.097,58 (3T24), R$ 22.511.863,44 (4T24), R$ 20.823.698,31 (1T25) e R$ 23.713.669,70 (2T25). Já o Resultado contábil também apresentou variações significativas, com resultados negativos em 4T24 e 1T25.
A receita de juros dos ativos imobiliários representados por TVM também apresentou variações: R$ 25.651.743,52 (3T24), -R$ 23.372.995,86 (4T24), R$ 34.586.701,19 (1T25) e R$ 13.874.256,56 (2T25).
Mudanças na estratégia de investimento:
Não há grandes mudanças aparentes na estratégia, o fundo continua focado em CRIs e FIIs. A alocação em cada um desses ativos pode ter sofrido variação, mas não foram apresentados dados consolidados para confirmar.
Alterações significativas de algum indicador ou componente do relatório:
O ajuste ao valor justo dos ativos imobiliários representados por TVM apresentou variações consideráveis, impactando o resultado contábil.
A quantidade de cotas do fundo permanece constante em 22.084.202,90 ao longo dos trimestres analisados.
Os ativos mantidos para necessidades de liquidez apresentaram variações ao longo dos trimestres, com a maior parte alocada em fundos de renda fixa.
A taxa de administração permanece relativamente estável ao longo dos trimestres.