No relatório de março 2026 do CACR11, o patrimônio líquido registrou R$ 458,75 milhões, queda de cerca de R$ 0,9 milhão em relação aos R$ 459,65 milhões de fevereiro. A cota patrimonial caiu para R$ 94,86 ante R$ 95,04 no mês anterior, enquanto a cota de mercado fechou em R$ 81,55, contra R$ 82,39, resultando em P/VP de 85,97%, de 86,69% antes; pro-forma descontado IPCA acruado, foi 86,63%, ante 87,27%. O dividendo pago em 9 de abril foi R$ 1,20 por cota, ante R$ 1,21 em março, com DY mensal de 1,47% sobre cota de mercado e acumulado 12 meses em 19,44%.
A liquidez diária média recuou para R$ 1,6 milhão, de R$ 2,4 milhões em fevereiro, com volume negociado de R$ 35,4 milhões e giro de 7,7% do PL, contra R$ 43,2 milhões e 9,4% antes. A base de cotistas subiu para 26.372, ganho de 0,55% m/m após queda de 3,17% em fevereiro.
Foram registradas amortizações de principal e IPCA em CRIs como Helvetia (R$ 102 mil principal + R$ 189 mil IPCA), Station (R$ 831 mil + R$ 63 mil), Costa Mallorca (R$ 20 mil + R$ 37 mil), Chianti (R$ 15 mil + R$ 29 mil) e Alto Lindoia (R$ 116 mil + R$ 219 mil). Na DRE gerencial, receitas somaram R$ 6,8 milhões (juros R$ 5,1 milhões, mercado secundário R$ 1,1 milhão), com resultado caixa de R$ 6,5 milhões e distribuído R$ 5,8 milhões; acumulado 1S26 em R$ 19,3 milhões de caixa.
O saldo de IPCA acruado não caixa cresceu para R$ 3,47 milhões (R$ 0,72 por cota), de R$ 3,07 milhões (R$ 0,63), com adição de R$ 1,68 milhão do IPCA de janeiro e amortizações/vendas de R$ 0,54 milhão e R$ 1,08 milhão no secundário. A carteira de CRIs totalizou principal de R$ 502,4 milhões (99,01% do portfólio), taxa média IPCA + 12,75% a.a., sem novas aquisições reportadas, mantendo plano de reenquadramento regulatório até dezembro 2026 via novas emissões.
Nos empreendimentos, avanços nas obras incluem Station em 98,59% (de 98,45%), Real Park em 9,81% (de 8,51%), Alto Lindóia fase 1 em 28,90% (de 28,02%) com vendas fase 2 em 10% (de 8%), Mallorca em 28,14% (de 25,11%) e vendas em 32% (de 30%), Amalfi em 5,70% (de 4,70%) com 114 reservas (de 59). Vendas estáveis em Helvetia (23%), Monte Cristo (75%) e Chianti (49%). A gestora manteve posição vendida em 236 mil cotas (4,88% do total, preço médio R$ 80,12), ante 233 mil (4,82%, R$ 81,11).