O documento consiste no relatório dos auditores independentes da Baker Tilly sobre as demonstrações financeiras do BCRI11 referentes ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2025. Os auditores emitiram opinião sem modificações, confirmando que as demonstrações apresentam adequadamente a posição patrimonial e financeira do fundo, embora tenham incluído ênfases sobre a distribuição de rendimentos superior ao lucro contábil e sobre o valor dos certificados de recebíveis imobiliários.
No balanço, o ativo total chegou a R$ 537,4 milhões, com patrimônio líquido de R$ 529,5 milhões, levemente inferior ao de 2024. O fundo obteve lucro líquido de R$ 63,7 milhões, revertendo o prejuízo de R$ 17,8 milhões registrado no exercício anterior, principalmente devido à valorização dos CRIs. O valor patrimonial da cota permaneceu praticamente estável em R$ 84,61, enquanto a cotação na B3 subiu de R$ 59,53 para R$ 69,00.
Cerca de 93% do patrimônio está aplicado em certificados de recebíveis imobiliários e operações com recompra, que totalizam R$ 493,7 milhões. No período, foram distribuídos R$ 63,9 milhões aos cotistas, correspondendo a quase todo o resultado gerado no exercício segundo o regime de caixa. Os auditores realizaram procedimentos específicos para validar a mensuração desses ativos, considerando os riscos de crédito e as estimativas envolvidas na precificação.