Relatório gerencial · Julho de 2026

O relatório de julho de 2026 do XPML11 inclui pela primeira vez a seção Destaques do Portfólio, que apresenta o Shopping Cidade São Paulo com 17 mil m² de ABL total, cerca de 12 milhões de visitantes anuais, 86% do público nas classes A e B e consumo médio de R$ 348 por visitante. O ativo tem participação de 40% no fundo e registra investimentos recentes em nova praça de alimentação, jardim e áreas de convivência.

O guidance de distribuição de rendimentos para o semestre de julho a dezembro de 2026 estabelece limite superior de 0,92 e inferior de 0,83 por cota, mantendo a distribuição realizada em 0,92. O resultado acumulado não distribuído por cota encerrou junho em R$ 2,35, abaixo dos R$ 2,42 registrados em maio.

O patrimônio líquido do XPML11 ficou em R$ 7.029 milhões em julho, contra R$ 7.034 milhões no mês anterior, enquanto o número de cotistas subiu para 778.926. A distribuição de rendimentos de R$ 0,92 por cota foi mantida, com pagamento em 24 de julho para detentores em 17 de julho.

A vacância média da carteira alcançou 4,9% em junho de 2026, acima dos 4,4% de maio, e a inadimplência líquida subiu para 2,4% ante 1,7%. O ABL total chegou a 1.139.396 m² e o ABL próprio a 274.116 m², com vendas por m² em R$ 1.549 e NOI Caixa por m² em R$ 130.

O cronograma de desembolsos e recebimentos atualizado lista parcelas como R$ 40,1 milhões para o Portfólio Capitânia em outubro de 2026, R$ 179 milhões para o Portfólio Allos em janeiro de 2027, R$ 42,6 milhões para o Shopping Pátio Higienópolis em abril de 2027, R$ 63,3 milhões para o Portfólio Iguatemi em março de 2027 e R$ 40,1 milhões para o Portfólio Capitânia em outubro de 2027.

Os indicadores de Same Store Sales em junho registraram variação de -1,6% e Same Store Rent de 2,2%. A liquidez média diária em julho foi de R$ 13,4 milhões, 19,7% inferior ao mês anterior, com a cota encerrando a R$ 104,78.