Fato relevante · 05/12/2025

O XP Malls (XPML11) concluiu a maior alienação de sua história, vendendo participações em 9 empreendimentos imobiliários (shoppings) para o FII Atria, controlado pela Riza Real Estate. A transação totalizou R$ 1,65 bilhão, com pagamento em três parcelas: R$ 1,03 bilhão à vista, R$ 52,3 milhões em janeiro de 2026 (sujeito a metas operacionais) e R$ 528,5 milhões em até 5 anos. Os ativos alienados incluem participações em shoppings localizados em São Paulo, Rio de Janeiro, Manaus e Salvador, como Tietê Plaza Shopping, Campinas Shopping, Downtown e Ponta Negra.

A estrutura da transação permite ao XP Malls manter exposição econômica aos ativos através de uma subclasse subordinada de um fundo investidor (FII Master), no qual o fundo integraliza R$ 191,4 milhões. Essa subclasse tem rentabilidade alvo de 20% ao ano durante os 5 anos do fundo, permitindo que o XP Malls capture ganhos futuros enquanto gera liquidez imediata. A gestora estima ganho de capital de aproximadamente R$ 278,2 milhões ou R$ 4,75 por cota com a transação.

A alienação melhora significativamente os indicadores do fundo, aumentando o NOI (Net Operating Income) por metro quadrado do portfólio remanescente de R$ 134 para R$ 151 m² (aumento de 12,7%), pois os ativos vendidos apresentavam métricas inferiores à média do fundo. Além disso, promove desalavancagem relevante do XP Malls, reduzindo o índice de alavancagem de forma substancial. O portfólio pós-transação mantém diversificação geográfica e entre administradoras, com 71% concentrado no Sudeste e participação de diferentes operadores como JHSF, Allos, SYN e Iguatemi.