No relatório de fevereiro 2026 do XPLG11, o gestor declarou distribuição de R$ 0,82 por cota em 27/02, com pagamento em 13/03 e dividend yield anualizado de 9,54% sobre cotação de R$ 103,12, mantendo a estratégia de uniformização semestral alinhada ao caixa, similar ao janeiro com R$ 0,82 e DY de 9,46%.
Foi concluída a compra do CD CL Imigrantes V em São Bernardo do Campo/SP, com 62,5 mil m² de ABL e vacância de 100%, finalizando as sete aquisições anunciadas em 22/12/25, totalizando 380,5 mil m² por até R$ 1,6 bilhão; durante nove meses, vendedores arcam com despesas e pagam prêmio mensal de R$ 2,12 mi ou R$ 0,05/cota.
No mês, o fundo recebeu duas locações adicionais do Mercado Livre no CD Guarulhos por R$ 7,6 mi via diferimentos contratuais e prêmio parcial de locação de R$ 5,5 mi, relacionado aos fatos relevantes de dezembro/25 e fevereiro/26.
A 9ª emissão de cotas avança com montante inicial de R$ 1 bilhão para novas aquisições, encerrando período de preferência em 05/03/26 com captação de R$ 1,7 milhão.
Fluxo de fevereiro mostra receitas de R$ 44,1 mi (locação R$ 41,5 mi e lucros imobiliários R$ 2,2 mi), despesas de R$ 10,1 mi (financeiras R$ 6,2 mi), resultado base R$ 34 mi e distribuído R$ 32,8 mi; acumulado 2026 soma receitas R$ 87,5 mi e 12 meses R$ 407 mi.
Vacância física subiu para 7,8% (de 3,5% em janeiro e tendência de queda até dezembro/25 em 3,5%), vacância financeira 3,4% (de 3,5%), inadimplência para 1,9% (de 0,4%), área construída total 1,41 mi m² (de 1,35 mi m²), condomínios 25 (de 24) e WAULT 5,0 anos (de 5,1).
Composição de carteira: imóveis 97% (de 98%), aplicações financeiras 2% (de 1%); contratos típicos 53% da receita imobiliária (de 57%), atípicos 47% (de 43%); Mercado Livre representa 24% da receita (de cerca de 10-18% antes).
Estrutura de capital: total de obrigações R$ 800,75 mi (de R$ 643 mi em janeiro), com adição de CRI 499 séries e CRI 78, prazos de 4-13 anos.
Patrimônio líquido R$ 4,24 bi (de R$ 4,23 bi pro forma), valor patrimonial por cota R$ 106,03 (de R$ 105,72), mercado R$ 103,12 (de R$ 103,99); liquidez média diária R$ 5,9 mi (de R$ 6,0 mi), volume R$ 106,7 mi.
Projeção de dividendos mantém R$ 0,82/cota até junho/26, com limites superior 0,85 e inferior 0,78.