No mês de julho de 2026 o XPLG11 manteve a distribuição em R$ 0,82 por cota, igual ao mês anterior, com yield anualizado de 10,59% calculado sobre o preço de fechamento de R$ 92,90. O preço da cota recuou de R$ 93,79 em junho para R$ 92,90 em julho, enquanto o volume negociado caiu de R$ 229,8 milhões para R$ 184,9 milhões e a liquidez média diária passou de R$ 10,9 milhões para R$ 8,0 milhões.
A vacância física subiu de 8,0% para 8,8% e a vacância financeira de 3,8% para 4,6%. A inadimplência aumentou de 1,0% para 4,8% da receita média. O número de locatários caiu de 93 para 92. Entre os imóveis, a vacância do Especulativo Cajamar passou de 12% para 21%, enquanto outros como CD B2W permaneceram em 37%.
A alocação por classe de ativo mostrou imóveis em 96% (antes 95%), aplicações financeiras em 2% (antes 3%) e cotas de FII em 2%. A composição de locatários por receita se manteve praticamente estável, com Mercado Livre em 23% e Leroy em 8%. O vencimento dos contratos até 2026 passou de 20% para 18%, e o WAULT continuou em 4,8 anos.
O endividamento total caiu de R$ 806,77 milhões para R$ 763,81 milhões, com a saída da conta a pagar de Extrema que constava no relatório anterior. O NE Logistic FII, detido 100% pelo XPLG11, registrou resultado base caixa acumulado e não distribuído de R$ 0,77 por cota, ligeiramente abaixo dos R$ 0,81 do mês anterior.
O gestor informou a estratégia de uniformização das distribuições com base no fluxo de caixa do semestre e manteve a projeção de rendimentos entre R$ 0,79 e R$ 0,85 por cota até dezembro de 2026. Não foram registrados novos eventos de compra ou venda de ativos nem alterações relevantes na estratégia de investimento no período.