Informe trimestral · 3º trimestre de 2026

No trimestre encerrado em 30/09/2026, o XPIN11 teve resultado contábil líquido de R$ 2 mi e resultado financeiro (caixa) de R$ 7,5 mi. No trimestre anterior, o resultado contábil foi negativo em R$ 77,5 mi, por causa de ajustes de valor justo, e o financeiro foi de R$ 0,3 mi. Os rendimentos declarados somam R$ 7,4 mi (cerca de R$ 1,03 por cota, com 7,15 milhões de cotas), ou 99% do resultado financeiro. Desse total, R$ 5,0 mi já foram pagos antecipadamente e R$ 2,4 mi ficam a pagar.

A receita de aluguéis contábil caiu de R$ 8,2 mi para R$ 0,1 mi, e no critério financeiro ficou negativa. O informe não lista imóveis físicos nos dois períodos, então não há número de imóveis nem dado de vacância, e nenhum imóvel aparece com mais de 30% vago. A receita do fundo hoje vem principalmente dos rendimentos das cotas de FII que ele detém (R$ 5,4 mi no contábil e R$ 7,8 mi no financeiro).

Na carteira, o fundo concentra praticamente tudo em 36,5 milhões de cotas do IVBP11, avaliadas em R$ 343 mi. No trimestre anterior, havia posição equivalente em IBBP11 (mesma quantidade de cotas e valor próximo) e outra em XPLG11, de R$ 216 mi, que não aparece mais. A reserva em renda fixa (FIRF Beyond) caiu de R$ 16,8 mi para R$ 1,2 mi. Não há aquisições nem vendas de imóveis informadas no trimestre.

Em relação ao trimestre anterior, o resultado contábil melhorou bastante, com menores ajustes negativos (R$ 3,7 mi, contra R$ 71,5 mi). O resultado financeiro também subiu. Em contrapartida, a receita de aluguéis praticamente desapareceu, e os rendimentos declarados de R$ 7,4 mi ficam bem abaixo dos R$ 24,3 mi do semestre anterior. O quadro é misto: houve estabilização do resultado, mas com mudança relevante na composição da carteira e menor geração recorrente de aluguéis.