O relatório de junho de 2026 do XPCA11 registrou patrimônio líquido de R$ 444,8 milhões, ligeiramente acima dos R$ 444,3 milhões de maio, com a cota patrimonial em R$ 9,77 contra R$ 9,76 no mês anterior. A alocação apresentou CRA em 63,1% dos ativos, FIDC em 24,2%, CRI em 1,6% e caixa em 11,0%, contra 66,7%, 24,4%, 1,8% e 7,1% em maio, respectivamente, com o aumento do caixa explicado por operações em fase final de diligência.
No mês, o fundo alienou R$ 7,04 milhões do CRA Cereal Ouro, R$ 1,78 milhão do CRA ACP e R$ 1 milhão do CRA UISA, enquanto adquiriu R$ 2,05 milhões do CRA BRF com taxa de IPCA + 11,04%. A duration média subiu para 1,64 de 1,62 em maio. O número de cotistas caiu para 93.601 de 94.254.
A distribuição permaneceu em R$ 0,10 por cota, com yield mensal de 1,49% e anualizado de 19,25% após gross-up, contra 1,46% e 18,74% em maio. O resultado contábil foi de R$ 0,1103 por cota. O comentário do gestor reitera a busca por diversificação e menciona o El Niño de alta intensidade esperado para o segundo semestre, mantendo cautela em regiões mais suscetíveis, com recuo de preços de insumos após pico inicial e impacto da alta da Selic na curva de IPCA.
As safras de soja e milho confirmaram volumes elevados conforme dados da Conab, com soja em 180,25 milhões de toneladas e milho em 140,5 milhões. O portfólio mostrou estabilidade nos demais indicadores de exposição por segmento e região em relação ao mês anterior.