No relatório gerencial de fevereiro de 2026 do WHGR11, o patrimônio líquido totalizou R$ 310,4 milhões, com cota patrimonial de R$ 9,98, ante R$ 304,9 milhões e R$ 9,86 em janeiro. A alocação permaneceu em 100,9% do PL, mas CRIs caíram para 70,5% (R$ 217,5 milhões) dos 71,7% anteriores, FIIs e ações subiram para 20,4% dos 19,0%, e imóveis e permutas recuaram para 7,8% dos 8,0%, com caixa em 2,2%.
A taxa média de aquisição dos CRIs seguiu IPCA + 8,71% a.a. (MTM IPCA + 9,54% a.a., ante 9,71%), com duration de 3,78 anos na parcela inflacionária, e CDI + 4,28% a.a. (MTM 4,33%, ante 4,37%), duration 1,44 anos. No book de CRIs, houve redução adicional de R$ 2 milhões no CRI Arena MRV, encerrando a posição integralmente, após corte similar em janeiro.
No portfólio de FIIs e ações, movimentações somaram R$ 14,4 milhões (R$ 9 milhões em compras e R$ 5,4 milhões em vendas), versus R$ 18,8 milhões em janeiro. Houve nova integralização de 10% no comprometido do HPDP11, além de redução em incorporadoras listadas e aumento em fundos de recebíveis, hedge funds e híbridos. A exposição por segmento passou para 29,7% em shoppings (ante cerca de 27,8% em janeiro), 25,2% em hedge funds (ante 27,8%), com dividend yield da carteira em 11,44% a.a. (ante 12,08%). No acumulado de 2026, ganho de capital do book líquido foi R$ 519 mil (R$ 0,017 por cota), ante R$ 451 mil em janeiro.
Atualizações em CRIs incluem, para Pesa AIZ, aprovação em assembleia da extensão do prazo de venda do imóvel até maio de 2026, mantendo condições de pré-pagamento da dívida. No Centro Logístico Rio Claro, assembleia aprovou venda de 50% para FII gerido pela Capitania, com compartilhamento de gestão, garantias inalteradas (imóvel 100% locado, LTV estável) e waiver fee de 1% sobre saldo devedor, impactando positivamente o resultado de fevereiro.
O rendimento anunciado foi R$ 0,10 por cota (1,07% sobre cota de fechamento de R$ 9,70 em fevereiro, pagamento em 13/03/2026), igual ao de janeiro (1,03% sobre R$ 9,70 de dezembro). Nos últimos 12 meses, distribuição totalizou R$ 1,235 por cota (12,17% a.a., ante 12,73% em janeiro). Receitas operacionais subiram para R$ 3,99 milhões (CRIs R$ 2,60 milhões), resultado operacional R$ 3,47 milhões, com despesas em R$ 517,5 mil (taxas de adm. e perf. R$ 395,6 mil). Número de cotistas caiu para 15.202 dos 15.552, com volume negociado de R$ 10 milhões (média diária R$ 557 mil, ante R$ 4,8 milhões e R$ 477 mil). Desempenho acumulado desde início atingiu 61,8% (cota patrimonial ajustada), ante IFIX 46,3% (133% do IFIX), versus 59,1% e 44,4% em janeiro.