O WHGR11 encerrou o mês de março de 2026 com 100,5% do patrimônio líquido alocado em ativos-alvo, distribuídos em 72,3% em CRIs, 18,4% em FIIs e ações listadas, 7,5% em imóveis e permutas e 2,8% em instrumentos de caixa. A porção de CRIs apresentou taxa média de aquisição de IPCA mais 8,71% ao ano, com duration de 3,68 anos na parcela indexada à inflação, e CDI mais 4,25% ao ano na parcela atrelada ao CDI.
Durante o mês, o portfólio de FIIs e ações registrou giro de R$ 36,8 milhões, com R$ 15,6 milhões em compras e R$ 21,2 milhões em vendas. Foi alienada parcialmente cerca de 50% da posição em HPDP11, gerando ganho de capital próximo a 10%, com a parcela remanescente mantida em carteira. O mercado sublinhou como motivação para a redução da exposição a fundos imobiliários o cenário macro e geopolítico mais incerto, em especial os conflitos no Oriente Médio, em contrapartida ao aumento da alocação em CRIs via operações realizadas no início de maio.
No resultado operacional de abril, as receitas totais atingiram R$ 5,15 milhões, ante R$ 4,37 milhões em março, com destaque para o crescimento nas receitas de FIIs e ações, que passaram de R$ 1,07 milhão para R$ 1,72 milhão impulsionadas por ganho de capital de R$ 1,22 milhão. As receitas imobiliárias recuaram de R$ 889 mil para R$ 420 mil, enquanto as despesas subiram de R$ 383 mil para R$ 592 mil. O resultado operacional fechou em R$ 4,56 milhões, contra R$ 3,99 milhões no mês anterior. A distribuição permaneceu em R$ 0,10 por cota, totalizando R$ 3,09 milhões.
No acumulado de 2026, o ganho de capital do book líquido chegou a R$ 2,70 milhões, ou R$ 0,088 por cota. Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu R$ 1,235 por cota, equivalente a 12,85% ao ano sobre o preço de fechamento de março. Desde o início em dezembro de 2021, a performance acumulada da cota patrimonial ajustada por dividendos ficou em 63,5%, contra 47,0% do IFIX.
O número de cotistas se manteve em 15.121 e o volume negociado no mês foi de R$ 5,0 milhões, com média diária de R$ 252 mil. A alocação dentro do portfólio de FIIs e ações fechou em 39,2% em shoppings, 29,2% em hedge funds, 13,6% em residencial e 4,7% em escritórios, com dividend yield da carteira em 12,93% ao ano.