No relatório de janeiro de 2026 do WHGR11, a alocação encerrou com 100,9% do patrimônio líquido investido, sendo 71,7% em CRIs, 19,0% em FIIs e ações listadas, 8,0% em imóveis e permutas e 2,1% em caixa, contra 100,7% no relatório anterior de dezembro de 2025, com 71,6% em CRIs, 18,9% em FIIs e ações, 8,1% em imóveis e 2,0% em caixa.
Nas CRIs, a taxa média de aquisição subiu para IPCA + 8,71% a.a. de IPCA + 8,69% a.a., com MTM em IPCA + 9,71% a.a. ante 9,88% a.a., duration de 3,81 anos para IPCA ante 3,85 anos e CDI + 4,32% a.a. ante 4,34% a.a., com MTM CDI + 4,37% a.a. ante 4,39% a.a. e duration 1,48 anos ante 1,53 anos. Destaque para nova alocação de R$ 4 milhões no CRI GARE Atacadão a IPCA + 9,37% a.a., com LTV de 50% e vencimento em 2039, financiando aquisição de 15 lojas pelo GARE11 com contrato atípico, e redução de R$ 2,2 milhões na posição do CRI Arena MRV via venda na curva. Total de CRIs em R$ 219,94 milhões ante R$ 218,37 milhões.
No book de FIIs e ações, movimentações somaram R$ 18,8 milhões, com R$ 8,7 milhões em compras e R$ 10,1 milhões em vendas, contra R$ 24,6 milhões no mês anterior com R$ 13,9 milhões em compras e R$ 10,7 milhões em vendas. Houve mais uma integralização no HPDP11, atingindo 50% do capital comprometido para aquisição adicional do Shopping Parque Dom Pedro, após aporte inicial de 16% em dezembro. No acumulado de 2026, ganho de capital nesse book foi de R$ 451 mil ou R$ 0,015 por cota. A distribuição por segmento nos líquidos passou para 27,9% em shoppings, 27,8% em hedge funds, 14,8% em residencial, 8,4% em recebíveis, 6,6% em híbridos, 6,2% em escritórios e 8,3% em outros, com dividend yield da carteira em 12,08% a.a. ante 13,00% a.a.
Sobre o CRI Pesa AIZ, nova assembleia marcada para 27 de fevereiro de 2026 prorroga o prazo de venda do ativo até maio de 2026 para concluir diligência com comprador, após aprovação inicial até fevereiro no relatório anterior.
O rendimento distribuído foi de R$ 0,10 por cota em 13 de fevereiro de 2026, com dividend yield mensal de 1,03% sobre cota de mercado de R$ 9,70 ante 1,07% sobre R$ 9,35 no anterior; nos últimos 12 meses, R$ 1,235 por cota ou 12,73% a.a. ante 13,21% a.a. Acumulado desde dezembro de 2021: 59,1% na cota patrimonial ajustada ante 56,0%, contra IFIX de 44,4% ante 41,2%. Receitas operacionais em janeiro de 2026 foram R$ 3,88 milhões ante R$ 4,03 milhões em dezembro, com despesas de R$ 0,34 milhão ante R$ 0,21 milhão e resultado operacional de R$ 3,54 milhões ante R$ 3,82 milhões.
Número de cotistas subiu para 15.552 ante 15.430, volume negociado foi de R$ 4,8 milhões com média diária de R$ 477 mil ante R$ 5,4 milhões e R$ 269 mil. Cota de mercado de fechamento em R$ 9,70 ante R$ 9,35, valor patrimonial por cota R$ 9,93 ante R$ 9,83 e patrimônio total R$ 306,6 milhões ante R$ 304,9 milhões.