O WHG Real Estate Fundo de Investimento Imobiliário, também conhecido pelo ticker WHGR11, divulgou seu informe anual referente ao exercício encerrado em junho de 2025. O fundo é classificado como multiestratégia, com foco em proporcionar valorização e rentabilidade de longo prazo para seus cotistas, e é administrado pela XP Investimentos. O documento detalha investimentos realizados, incluindo aplicações em CRIs, FIIs, ações e ativos imobiliários, totalizando diversos aportes no período, todos financiados com recursos de caixa. O resultado financeiro do exercício foi de R$ 39,1 milhões, com distribuição de R$ 37,9 milhões aos cotistas, equivalente a 96,9% do lucro.
A análise do administrador destaca que, em um cenário econômico marcado por elevação de juros e incertezas fiscais no período, o fundo adotou uma postura defensiva, reduzindo exposição em ativos listados e aumentando a alocação em crédito, que se mostrou mais resiliente. A carteira de permutas imobiliárias, concentrada no mercado residencial de São Paulo, apresentou desempenho positivo, contribuindo para os resultados. Para os próximos 12 meses, a perspectiva é de um ciclo de cortes de juros, o que deve favorecer ativos de maior duration, com uma estratégia de migração gradual para aumentar exposição em FIIs e ações e reduzir o book de crédito, mantendo as operações de permuta.
O fundo possui ampla pulverização de cotistas, com 13.772 investidores detendo até 5% das cotas, representando 74,74% do total, e um grande cotista com 25,26%. A taxa de administração é de 1% ao ano sobre o patrimônio líquido, com valor pago no período de R$ 172.837,58. Não há processos judiciais relevantes reportados, e as assembleias gerais podem ser realizadas por meios eletrônicos, conforme regulamentação. O documento também inclui uma lista detalhada de avaliação de ativos com valores contábeis e justos, além de menção a anexos sobre fatores de risco.