Análise do Fundo Imobiliário WHG Real Estate (WHGR11)
1. Resumo do Relatório de Junho de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 3.091.237,90 / 30.912.379,00 = R$ 0,1000 por cota.
* Taxa de Administração a Pagar: R$ 237.169,80. Não há taxa de performance.
* Índice de Endividamento: R$ 3.940.982,13 (Passivo) / R$ 301.970.146,86 (PL) = 1,30%.
* Índice de Alavancagem Financeira: R$ 305.911.128,99 (Ativo) / R$ 301.970.146,86 (PL) = 1,01.
* Índice de Solvência Geral: R$ 305.911.128,99 (Ativo) / R$ 3.940.982,13 (Passivo) = 77,62.
* Desempenho Financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 2,5445%
* Dividend Yield Mensal: 1,0391%
* Composição da Carteira:
* Disponibilidades em Fundos de Renda Fixa: R$ 10.206.842,46
* Direitos Reais sobre Imóveis: R$ 3.839.269,33 (Imóveis para Venda Acabados)
* FII: R$ 40.968.750,46
* Ações de Sociedades Permitidas: R$ 22.096.687,96
* CRI: R$ 227.921.100,04
* Valores a Receber: R$ 878.478,74
* Liquidez: R$ 10.206.842,46 em ativos de liquidez.
* Número de Cotistas: 13.773
2. Análise Comparativa (Abril, Maio e Junho de 2025):
* Tendências:
* Ativo: Aumento constante de R$ 296.133.992,81 (Março) para R$ 305.911.128,99 (Junho).
* Patrimônio Líquido: Aumento de R$ 292.371.857,35 (Março) para R$ 301.970.146,86 (Junho).
* Número de Cotistas: Crescimento constante de 13.530 (Março) para 13.773 (Junho).
* Valor Patrimonial da Cota: Aumento de R$ 9,458083 (Março) para R$ 9,768583 (Junho).
* Taxa de Administração: Houve variação nas taxas de administração, mas se mantiveram na casa dos 0,07% e 0,08% do PL.
* Dividend Yield: Mostrou alguma flutuação, com 1,0663% em março, 1,0573% em abril, 1,0437% em maio e 1,0391% em junho.
* Composição da Carteira:
* Necessidade de liquidez: Houve flutuação nos valores alocados em fundos de renda fixa para necessidade de liquidez, com pico em Abril e retomada em Junho.
* Investimentos em Direitos Reais sobre Imóveis: Diminuição gradual de R$ 4.372.158,17 (Março) para R$ 3.839.269,33 (Junho).
* Investimentos em Ações de Sociedades Permitidas: Aumento de R$ 16.989.247,30 (Março) para R$ 22.096.687,96 (Junho).
* Investimentos em CRI: Aumento de R$ 223.103.702,51 (Março) para R$ 227.921.100,04 (Junho).
* Passivos:
* Taxa de administração a pagar: Apresentou flutuações, com pico em maio, tendo retornado a patamar similar ao de março em junho.
* Outros valores a pagar: Apresentou leve aumento ao longo dos meses, mas se manteve em patamar conservador.
* Índices financeiros:
* O índice de endividamento se manteve conservador, abaixo de 2%.
* O índice de alavancagem financeira se manteve conservador, próximo a 1.
* O índice de solvência geral se manteve excelente, acima de 70.