O relatório é do fundo imobiliário WHG Real Estate FII, ticker WHGR11, referente a março de 2025.
Em março, o fundo manteve praticamente toda sua alocação em ativos alvo, com 76,3% em CRIs, 15,2% em FIIs e ações listadas, 7,0% em ativos imobiliários e 2,2% em caixa. A taxa média de aquisição dos CRIs é de IPCA + 8,71% ao ano. O fundo distribuiu R$ 0,10 por cota, equivalente a 1,13% ao mês sobre a cota de mercado.
Houve a compra de R$ 6,5 milhões em CRI WT Elements GRU indexado a IPCA + 9,00% a.a.. O CRI financiou a construção de um galpão logístico em Guarulhos, que está 100% locado para uma rede de varejo essencial.
O gestor movimentou R$ 7,0 milhões em FIIs, com R$ 2,1 milhões em compras e R$ 4,9 milhões em vendas, reduzindo posições consideradas com upside limitado no curto prazo e aumentando o caixa para aproveitar oportunidades. As principais vendas foram KNUQ11, KNIP11, CYCR11, LVBI11 e TOPP11, enquanto as principais compras foram XPCI11, HGFF11 e CLIN11. A carteira de FIIs está alocada em 55,7% em FIIs de papel, 15,3% em shoppings, 9,0% em logística, 3,8% em escritórios, 10,4% em hedge funds/híbridos, 3,9% em FOFs e 2,0% em residencial, com um dividend yield de 13,91% ao ano.
A receita total foi de R$ 3.258.144, com R$ 2.350.754 provenientes de CRIs, R$ 671.205 de FIIs e ações, R$ 201.706 de receitas imobiliárias e R$ 34.479 de remuneração do caixa. As despesas totalizaram R$ 234.781, resultando em um resultado operacional de R$ 3.023.363.
O fundo encerrou março com 13.530 cotistas e um volume de negociação de R$ 4,7 milhões.
Comparando com fevereiro de 2025, houve um aumento no número de cotistas (de 13.355 para 13.530) e uma diminuição no volume de negociação (de R$ 5,6 milhões para R$ 4,7 milhões). A alocação em CRIs aumentou ligeiramente (de 75,1% para 76,3%), enquanto a alocação em FIIs e ações listadas se manteve relativamente estável (de 15,4% para 15,2%). A receita total diminuiu (de R$ 3.678.963 para R$ 3.258.144), assim como as receitas de CRIs (de R$ 2.877.538 para R$ 2.350.754) e de FIIs e ações (de R$ 471.921 para R$ 671.205).