Análise do Fundo Imobiliário WHGR11 (WHG REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII)
Análise do Relatório de Março de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 3.091.237,90 / 30.912.379 = R$ 0,10 por cota
* Taxa de Administração: 0,0757% do patrimônio líquido ao mês
* Taxa de Performance: R$ 0,00
* Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 3.762.135,46 / 292.371.857,35 = 1,29%. Nível conservador.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 296.133.992,81 / 292.371.857,35 = 1,01. Nível conservador.
* Índice de Solvência Geral (Ativo / Passivo): 296.133.992,81 / 3.762.135,46 = 78,72. Nível excelente.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,9188%
* Dividend Yield do Mês: 1,0663%
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 9,458083
* Liquidez: R$ 6.539.903,33 em necessidades de liquidez, alocados em fundos de renda fixa.
* Composição da Carteira:
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 4.372.158,17
* FII: R$ 44.560.714,15
* Ações de Sociedades (atividades permitidas aos FII): R$ 16.989.247,30
* CRI: R$ 223.103.702,51
* Número de cotistas: 13.530
Análise Comparativa (Fevereiro de 2025 vs. Março de 2025):
* Número de cotistas: aumentou de 13.355 para 13.530.
* Ativo Total: Aumentou de R$ 294.173.445,04 para R$ 296.133.992,81.
* Patrimônio Líquido: Aumentou de R$ 289.900.490,80 para R$ 292.371.857,35.
* Valor Patrimonial da Cota: Aumentou de R$ 9,378136 para R$ 9,458083.
* Taxa de Administração (% do PL): Diminuiu de 0,0797% para 0,0757%.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: Aumentou de 1,3098% para 1,9188%.
* Dividend Yield: Diminuiu ligeiramente de 1,0689% para 1,0663%.
* Necessidades de Liquidez: Diminuiu de R$ 8.351.139,38 para R$ 6.539.903,33.
* Investimentos em Direitos Reais sobre Imóveis: Diminuiu de R$ 5.391.090,08 para R$ 4.372.158,17.
* Investimentos em FII: Diminuiu de R$ 45.435.721,79 para R$ 44.560.714,15.
* Investimentos em Ações de Sociedades: Aumentou de R$ 16.873.803,30 para R$ 16.989.247,30.
* Investimentos em CRI: Aumentou de R$ 217.753.087,41 para R$ 223.103.702,51.
* Valores a Receber: Aumentou de R$ 368.603,08 para R$ 568.267,35.
* Taxa de administração a pagar: Diminuiu de R$ 230.963,44 para R$ 221.191,38.
Tendências:
* Houve um aumento no patrimônio líquido e no valor da cota.
* A rentabilidade efetiva mensal aumentou.
* Houve um pequeno aumento na alocação em CRIs e uma diminuição em FIIs e Direitos Reais sobre Imóveis.
Observações:
* O fundo manteve a distribuição de R$ 0,10 por cota.
* O fundo continua com um índice de endividamento baixo.