O fundo VRTM11, Fator Verità Multiestratégia FII, com CNPJ 51.870.412/0001-13 e funcionamento desde 17/11/2023, emitiu 46.971.245 cotas negociadas na B3, com gestão ativa pela FAR e administração pelo Banco Fator. No período, adquiriu diversos CRIs de renda, como emissões da True Sec., Travessia Sec., Provincia Sec. e outros, totalizando montantes significativos financiados por capital, além de imóveis residenciais na planta, incluindo Icon Residence Club, Mirai Suzano, Daxo Rhodes e CK Artefacto, também com recursos de capital. O programa para próximos exercícios prevê continuidade nessas aquisições de CRIs e imóveis, com possível redução na alocação de FIIs para garantir liquidez.
Ao final do exercício, a cota do VRTM11 estava a R$ 7,39 no mercado e R$ 9,36 no patrimônio, com distribuição de R$ 0,09 por cota em dezembro de 2025, equivalente a 1,22% de dividend yield mensal. O aumento dos juros impactou negativamente as cotações dos FIIs na carteira, mas favoreceu a originação de CRIs e imóveis na planta com taxas atrativas. Para o próximo período, espera-se estabilização dos dividendos, com redução de FIIs, maior exposição a CRIs de spread elevado e imóveis em condições favoráveis, aumentando a flexibilidade da carteira.
A carteira inclui FIIs como Autonomy ED Corp e Newl11, CRIs variados e imóveis como CK Artefacto Towers e DAxO Rhodes, todos avaliados a valor justo com marcação a mercado pelo custodiante Bradesco, mostrando variações positivas e negativas no período. Não há processos judiciais relevantes. A taxa de administração foi de 0,20% a.a. (R$ 871 mil pagos), com pulverização de cotistas: 80,84% em faixas até 5%. Documentos de assembleias e políticas estão disponíveis no site do administrador www.fator.com.br e no Fnet da CVM, com riscos detalhados em anexo.