No mês de abril o VRTM11 realizou compras de R$ 5 milhões no CRI Evoke com remuneração CDI mais 4,50% ao ano e R$ 0,9 milhão no CRI Terrassa indexado a IPCA mais 12,25% ao ano. Houve também resgate antecipado do CRI Minas Brisa no valor aproximado de R$ 1,6 milhão e substituição das séries 1 e 2 do CRI Residence Entreserras pela série 3, mantendo a remuneração em CDI mais 4,50% ao ano.
As liberações em empreendimentos em obra totalizaram cerca de R$ 0,9 milhão distribuídos em seis ativos. Ocorreram recompra de 13 unidades, sendo uma no Habitat Vida por R$ 316 mil, uma no MGB Res José Ant. Bortolotto por R$ 74 mil, uma no GRM Haia Boa Vista por R$ 721 mil, oito no Habitat Aquarela por R$ 1,7 milhão e duas no Patrimônio Green View por R$ 1 milhão. O processo de escrituração de três unidades no Alpha Houses I continua em andamento, com estimativa de ganho entre R$ 150 mil e R$ 200 mil por unidade após comercialização.
Na carteira de FIIs, o BICE11 iniciou desinvestimento com amortização de cerca de 11% do fundo, reduzindo sua participação para 0,95% do VRTM11, com recursos retornando à carteira. O VIUR11 realizou amortização parcial após venda de ativos ao TRXF11, com ganho de capital previsto para maio.
O patrimônio líquido do VRTM11 fechou abril em R$ 445.906.766,06, ligeiramente acima dos R$ 445.352.849,42 de março. O número de cotistas caiu de 12.001 para 11.903. A cota patrimonial subiu de R$ 9,48 para R$ 9,49, enquanto a cota de mercado permaneceu em R$ 7,40. A reserva por cota aumentou de R$ 0,037 para R$ 0,063. O rendimento distribuído manteve-se em R$ 0,09 por cota, com dividend yield mensal de 1,22% em ambos os meses.
O caixa do fundo ficou em R$ 25,3 milhões ao final de abril, contra R$ 24,2 milhões em março. A alocação por tipo de ativo mostrou CRI em 24,02%, FII em 5,63%, imóvel em 24,47% e caixa em 45,89%. O potencial kicker acumulado por cota foi de R$ 0,091, estável em relação ao mês anterior. O gestor manteve a estimativa de rendimentos entre R$ 0,085 e R$ 0,095 por cota para o primeiro semestre de 2026.