Análise do Informe Trimestral do Fundo Imobiliário FATOR VERITÀ MULTIESTRATÉGIA (VRTM11)
1. Resumo das informações mais importantes (relatório mais recente):
Composição da Carteira (30/06/2025):
- Imóveis para renda acabados: O fundo possui um imóvel para renda acabado, representando 5,1440% das receitas do FII, localizado na Barra da Tijuca, RJ. A vacância e a inadimplência deste imóvel são de 0%. Os contratos de locação estão indexados ao IPCA e possuem prazo de vencimento acima de 36 meses.
- Imóveis para venda acabados: O fundo possui imóveis para venda acabados, incluindo Alpha Houses I, Tumiaru 120, Lisboa 142, Patriani Mirai Atibaia, Residencial Vida Habitat e Residencial Aquarela Habitat.
- Imóveis para venda em construção: O fundo possui diversos imóveis para venda em construção, como Vista Madalena By You, Edifício Gibran, José Antonio Bortolotto - MGB, Stillo Barra - AGER, Condomínio Wish 675 - EBM, Haia Boa Vista - GRM, Unlimited - Oscar Freire - Youi, Inc, Gafisa - Evolve Vila Mariana, Residencial Aldana Jardim - Maximo Aldana , Varandas Joy - Realiza, Duo Living Complex - Catamarã, Residencial Habitat Zoe, Sky Pinheiros - AAM, Coral Gables - Vetter, Green View - Patrimônio, Derby Central - Max Plural, Seven Living - Maximo Aldana e Patriani Mirai Suzano.
- Ativos Financeiros: O fundo investe em diversos Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Os maiores investimentos em FIIs incluem Autonomy Edifícios Corporativos, Alianza Crédito Imobiliário, Brio Crédito Estruturado e Kinea Índices de Preços.
- Ativos de Liquidez: O fundo possui R$1.000,00 em disponibilidades e R$36.140.441,93 em títulos públicos.
Vacância:
- A taxa de vacância do imóvel para renda é de 0%.
Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos:
- Resultado líquido dos ativos imobiliários (contábil): R$14.203.030,36
- Resultado líquido dos ativos imobiliários (financeiro): R$12.761.574,14
- Resultado líquido total (contábil): R$13.238.262,50
- Resultado líquido total (financeiro): R$11.967.676,27
Distribuição de Rendimentos:
- Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre/semestre corrente: R$25.012.511,43
- Rendimentos declarados: R$25.364.472,2985
- Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre/semestre: R$4.227.412,0485
- % do resultado financeiro líquido declarado no trimestre/semestre: 101,4071%
2. Análise Comparativa com Relatório Anterior (31/03/2025):
Quantidade de Cotas Emitidas:
- Houve um aumento considerável na quantidade de cotas emitidas, passando de 11.895.853,00 para 46.971.245,00.
Composição da Carteira:
- Imóveis para Renda: A participação das receitas do FII provenientes do imóvel na Barra da Tijuca diminuiu de 6,0000% para 5,1440%.
- Imóveis para Venda Acabados: Houve uma diversificação nos imóveis para venda acabados, com a inclusão de Patriani Mirai Atibaia, Residencial Vida Habitat e Residencial Aquarela Habitat. A participação de Tumiaru 120 diminuiu de 68,3100% para 11,9515%, e Lisboa 142 aumentou de 19,7800% para 41,2741%.
- Imóveis para Venda em Construção: Houve a inclusão de Patriani Mirai Suzano, e Icon Residenc Club - Longitude saiu da lista.
- Ativos Financeiros: Houve mudanças nas quantidades e valores dos FIIs detidos pelo fundo. Alguns fundos foram adicionados (ex: ORIZ RE Crédito Privado), enquanto outros foram removidos (ex: BlueMacaw Logística, BRPR Corporate Offices, HSI Logística, Fator Verita e XP Malls). Mudanças também nas quantidades alocadas a CRIs.
- Ativos de Liquidez: Houve um aumento nas disponibilidades, de R$5.000,00 para R$1.000,00, e um aumento nos títulos públicos, de R$26.011.811,18 para R$36.140.441,93.
Aquisições e Alienações:
- Houve aquisição de Patriani Mirai Suzano e Patriani Mirai Atibaia no último trimestre.
- Houve alienações de imóveis, incluindo Coral Gables, Alpha Houses I, Green View, Haia Boa Vista, Vista Madalena, José Antonio Bortolotto - MGB e Unlimited - Oscar Freire no relatório anterior. No relatório atual, foram alienados Patriani Mirai Atibaia, Haia Boa Vista e Stillo Barra - AGER.
Resultados Contábeis e Financeiros:
- Houve uma diminuição no resultado líquido dos ativos imobiliários (contábil) de R$16.783.727,41 para R$14.203.030,36. O resultado financeiro também diminuiu de R$14.172.833,25 para R$12.761.574,14.
- O resultado contábil/financeiro trimestral líquido diminuiu de R$15.841.589,03 para R$13.238.262,50 (contábil) e de R$13.044.835,18 para R$11.967.676,27 (financeiro).
Distribuição de Rendimentos:
- Os rendimentos declarados aumentaram de R$12.682.236,151 para R$25.364.472,2985.