Análise do Fundo Imobiliário VRTM11 (FATOR VERITÀ MULTIESTRATÉGIA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO)
Relatório de Julho de 2025:
1. Resumo das informações mais importantes:
- Rendimento estimado por cota: R$ 4.227.412,05 / 46.971.245,00 = R$ 0,0900 por cota.
- Taxa de administração a pagar: R$ 463.208,70. Não há taxa de performance a pagar.
- Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 10.031.348,53 / R$ 435.301.553,82 = 2,30%.
- Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 445.332.902,35 / R$ 435.301.553,82 = 1,02.
- Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 445.332.902,35 / R$ 10.031.348,53 = 44,40.
- Desempenho financeiro:
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,3335%.
- Rentabilidade Patrimonial do Mês: -0,6315%.
- Dividend Yield do Mês: 0,9650%.
- Composição da carteira:
- Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 186.510.033,51.
- Fundo de Investimento Imobiliário (FII): R$ 134.977.052,46.
- Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI): R$ 107.431.880,89.
- Total mantido para Necessidades de Liquidez: R$ 13.278.102,88.
- Liquidez do fundo: Não há informações diretas sobre a liquidez no relatório.
2. Análise comparativa com o relatório de Junho de 2025:
- Tendências de crescimento ou declínio:
- O patrimônio líquido diminuiu de R$ 438.068.092,65 para R$ 435.301.553,82.
- O total do ativo diminuiu de R$ 445.228.191,10 para R$ 445.332.902,35.
- Mudanças na estratégia de investimento:
- A alocação em Direitos reais sobre bens imóveis diminuiu ligeiramente de R$ 187.423.970,66 para R$ 186.510.033,51.
- A alocação em CRI aumentou de R$ 79.470.239,48 para R$ 107.431.880,89.
- A alocação em FII diminuiu de R$ 138.835.585,19 para R$ 134.977.052,46.
- O total mantido para Necessidades de Liquidez diminuiu de R$ 36.141.441,93 para R$ 13.278.102,88.
- Alterações significativas na distribuição de rendimentos:
- O valor dos rendimentos a distribuir permanece o mesmo em R$ 4.227.412,05.
- O Dividend Yield diminuiu ligeiramente de 0,9678% para 0,9650%.
- A taxa de administração a pagar aumentou de R$ 401.938,79 para R$ 463.208,70.
Em resumo: O fundo VRTM11 apresentou uma leve diminuição no patrimônio líquido e uma mudança na alocação dos ativos, com aumento em CRI e diminuição em FII e liquidez. O Dividend Yield se manteve relativamente estável, enquanto a taxa de administração a pagar aumentou em julho.